หลัง สงครามโลกครั้งที่ 1 โรมาเนียซึ่งต่อสู้กับฝ่ายตกลงต่อต้านมหาอำนาจกลางได้ขยายอาณาเขตของตนอย่างมาก โดยรวมเอาภูมิภาคทรานซิลวาเนีย เบสซาราเบีย และบูโควินาเข้าไว้ด้วย ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากสุญญากาศที่เกิดจากการล่มสลายของ จักรวรรดิ ออสโตร - ฮังการี และรัสเซีย สิ่งนี้นำไปสู่การบรรลุเป้าหมายชาตินิยมที่มีมายาวนานในการสร้างมหานครโรมาเนีย ซึ่งเป็นรัฐชาติที่จะรวมเอาชาวโรมาเนียทุกเชื้อชาติเข้าด้วยกัน
เมื่อทศวรรษที่ 1930 ก้าวหน้า ระบอบประชาธิปไตยที่สั่นคลอนอยู่แล้วของโรมาเนียก็ค่อยๆ เสื่อมถอยลงไปสู่เผด็จการฟาสซิสต์ รัฐธรรมนูญ พ.ศ. 2466 ทรงให้อำนาจกษัตริย์ในการยุบรัฐสภาและจัดให้มีการเลือกตั้งได้ตามต้องการ เป็นผลให้โรมาเนียต้องพบกับรัฐบาลมากกว่า 25 แห่งในทศวรรษเดียว ภายใต้ข้ออ้างในการรักษาเสถียรภาพของประเทศ พระเจ้าแครอลที่ 2 ซึ่งมีอำนาจเผด็จการมากขึ้นเรื่อยๆ ได้ประกาศ "เผด็จการหลวง" ในปี พ.ศ. 2481 ระบอบการปกครองใหม่นำเสนอนโยบายบรรษัทนิยมที่มักจะคล้ายคลึงกับนโยบายของฟาสซิสต์อิตาลี และ นาซีเยอรมนี ควบคู่ไปกับการพัฒนาภายในเหล่า [นี้] แรงกดดันทางเศรษฐกิจและ ฟรังโก ที่อ่อนแอ การตอบสนองของ อังกฤษ ต่อนโยบายต่างประเทศเชิงรุกของฮิตเลอร์ทำให้โรมาเนียเริ่มถอยห่างจากพันธมิตรตะวันตกและเข้าใกล้ฝ่ายอักษะมากขึ้น [86]
ในฤดูร้อนปี พ.ศ. 2483 มีการตัดสินข้อพิพาทเรื่องอาณาเขตต่อโรมาเนีย และสูญเสียทรานซิลเวเนียไปส่วนใหญ่ซึ่งได้รับในสงครามโลกครั้งที่ 1 ความนิยมของรัฐบาลโรมาเนียลดลง เสริมกำลังกลุ่มฟาสซิสต์และกลุ่มทหาร ซึ่งในที่สุดก็จัดฉากได้ รัฐประหารในเดือนกันยายน พ.ศ. 2483 ซึ่งทำให้ประเทศกลายเป็นเผด็จการภายใต้ Mareşal Ion Antonescu ระบอบการปกครองใหม่เข้าร่วมกับฝ่ายอักษะอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 23 พฤศจิกายน พ.ศ. 2483 ในฐานะสมาชิกของฝ่ายอักษะ โรมาเนียเข้าร่วมการรุกรานสหภาพ โซเวียต (ปฏิบัติการบาร์บารอสซา) เมื่อวันที่ 22 มิถุนายน พ.ศ. 2484 โดยจัดหาอุปกรณ์และน้ำมันให้กับนาซีเยอรมนีและมอบกำลังทหารเพิ่มเติมให้กับฝ่ายอักษะ แนวรบด้านตะวันออกมากกว่าพันธมิตรอื่นๆ ทั้งหมดของเยอรมนีรวมกัน กองกำลังโรมาเนียมีบทบาทอย่างมากในระหว่างการสู้รบใน ยูเครน เบสซาราเบีย และในสมรภูมิสตาลินกราด กองทหารโรมาเนียต้องรับผิดชอบต่อการข่มเหงและการสังหารหมู่ชาวยิว 260,000 คนในดินแดนที่โรมาเนียควบคุม แม้ว่าชาวยิวครึ่งหนึ่งที่อาศัยอยู่ในโรมาเนียจะรอดชีวิตจากสงครามก็ตาม [87] โรมาเนียควบคุมกองทัพฝ่ายอักษะที่ใหญ่เป็นอันดับสามในยุโรปและเป็นกองทัพฝ่ายอักษะที่ใหญ่เป็นอันดับสี่ของโลก ตามหลังกองทัพฝ่ายอักษะหลักสามแห่ง ได้แก่ เยอรมนีญี่ปุ่น และอิตาลี ภายหลังการสงบศึกแคสซีบี [เล] ในเดือนกันยายน พ.ศ. 2486 ระหว่างฝ่ายสัมพันธมิตรและอิตาลี โรมาเนียกลายเป็นฝ่ายอักษะที่สองในยุโรป [89]
ฝ่ายสัมพันธมิตรทิ้งระเบิดโรมาเนียตั้งแต่ปี พ.ศ. 2486 เป็นต้นมา และกองทัพโซเวียตที่รุกคืบเข้ามารุกรานประเทศในปี พ.ศ. 2487 การสนับสนุนของประชาชนในการเข้าร่วมสงครามของโรมาเนียสะดุดลง และแนวรบเยอรมัน-โรมาเนียก็พังทลายลงภายใต้การโจมตีของโซเวียต กษัตริย์ไมเคิลแห่งโรมาเนียทรงนำการรัฐประหารที่โค่นล้มระบอบการปกครองอันโตเนสคู (สิงหาคม พ.ศ. 2487) และทำให้โรมาเนียอยู่เคียงข้างฝ่ายสัมพันธมิตรตลอดระยะเวลาที่เหลือของสงคราม (อันโตเนสคูถูกประหารชีวิตในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2489)
ภายใต้สนธิสัญญาปารีส ค.ศ. 1947 ฝ่ายสัมพันธมิตรไม่ยอมรับว่าโรมาเนียเป็นประเทศที่ทำสงครามร่วม แต่ใช้คำว่า "พันธมิตรของฮิตเลอร์เยอรมนี" กับผู้รับข้อกำหนดของสนธิสัญญาแทน เช่นเดียวกับ ฟินแลนด์ โรมาเนียต้องจ่ายเงิน 300 ล้านดอลลาร์ให้กับสหภาพโซเวียตเพื่อเป็นค่าชดเชยสงคราม อย่างไรก็ตาม สนธิสัญญาดังกล่าวรับรองโดยเฉพาะว่าโรมาเนียเปลี่ยนข้างเมื่อวันที่ 24 สิงหาคม พ.ศ. 2487 และด้วยเหตุนี้ "จึง "กระทำการเพื่อประโยชน์ของสหประชาชาติทั้งมวล" เพื่อเป็นรางวัล ทรานซิลวาเนียตอนเหนือได้รับการยอมรับว่าเป็นส่วนหนึ่งของโรมาเนียอีกครั้ง แต่พรมแดนที่ติดกับสหภาพโซเวียตและ บัลแกเรีย ได้รับการแก้ไขที่สถานะของตนในเดือนมกราคม พ.ศ. 2484 เพื่อฟื้นฟูสถานะเดิมก่อนบาร์บารอสซา (โดยมีข้อยกเว้นประการหนึ่ง)