S-a estimat că centrul de putere al lumii arakaneze s-a mutat de la Dhanyawadi la Waithali în secolul al IV-lea e.n., când Regatul Dhanyawadi s-a încheiat în 370 e.n.Deși a fost înființat mai târziu decât Dhanyawadi, Waithali este cel mai indianizat dintre cele patru regate arakaneze care au apărut.La fel ca toate regatele Arakanese care au apărut, Regatul Waithali s-a bazat pe comerțul dintre Est (orașele-stat Pyu, China, Mons) și Vest (India , Bengal și Persia ).Regatul a înflorit pe rutele maritimeChina -India.^[34] Waithali a fost un port comercial faimos, cu mii de nave venind anual la apogeu.Orașul a fost construit pe malul unui pârâu de maree și a fost împrejmuit cu ziduri de cărămidă.Structura orașului a avut o influență semnificativă hindusă și indiană.^[35] Conform Inscripției Anandachandra, sculptată în 7349 d.Hr., supușii Regatului Waithali practicau budismul Mahayana și proclamă că dinastia conducătoare a regatului era descendenții zeului hindus, Shiva.În cele din urmă, Regatul a declinat în secolul al X-lea, nucleul politic al lui Rakhine s-a mutat în statele văii Le-mro, în același timp cu ascensiunea Regatului Bagan în centrul Myanmarului.Unii istorici concluzionează că declinul a fost de la o preluare sau de la imigrarea Mranma (poporului Bamar) în secolul al X-lea.^[34]