După asasinarea arhiducelui austriac Franz Ferdinand la Saraievo la 28 iunie 1914, o serie de crize au escaladat rapid.Un război general a început la 28 iulie cu o declarație de război împotriva Serbiei de către Austro-Ungaria.Austro-Ungaria a recrutat 9 milioane de soldați în Primul Război Mondial , dintre care 4 milioane proveneau din regatul Ungariei.Austro-Ungaria a luptat de partea Germaniei , Bulgariei și Imperiului Otoman - așa-numitele Puteri Centrale.Au ocupat Serbia, iar România a declarat război.Puterile Centrale au cucerit apoi sudul României și capitala românească a Bucureștiului.În noiembrie 1916, împăratul Franz Joseph a murit;noul monarh, împăratul Carol I al Austriei (IV. Károly), a simpatizat cu pacifiştii din regatul său.În est, Puterile Centrale au respins atacurile din Imperiul Rus .Frontul de Est al așa-numitelor puteri ale Antantei aliate cu Rusia s-a prăbușit complet.Austro-Ungaria s-a retras din țările înfrânte.Pe frontul italian, armata austro-ungară nu a putut face progrese mai reușite împotrivaItaliei după ianuarie 1918. În ciuda succeselor de pe Frontul de Est, Germania a suferit un impas și o eventuală înfrângere pe frontul de Vest, mai determinant.Până în 1918, situația economică se deteriorase alarmant în Austro-Ungaria;grevele din fabrici erau organizate de mișcări de stânga și pacifiste, iar revoltele din armată deveniseră banale.În capitalele Viena și Budapesta, mișcările liberale de stânga austriece și maghiare și liderii lor au susținut separatismul minorităților etnice.Austro-Ungaria a semnat Armistițiul de la Villa Giusti din Padova la 3 noiembrie 1918. În octombrie 1918, uniunea personală dintre Austria și Ungaria a fost dizolvată.