Po zamachu na austriackiego arcyksięcia Franciszka Ferdynanda w Sarajewie 28 czerwca 1914 r. Seria kryzysów szybko się nasiliła.Wojna powszechna rozpoczęła się 28 lipca wypowiedzeniem wojny Serbii przez Austro-Węgry.Austro-Węgry powołały 9 milionów żołnierzy podczas I wojny światowej , z czego 4 miliony pochodziły z Królestwa Węgier.Austro-Węgry walczyły po stronie Niemiec , Bułgarii i Imperium Osmańskiego – tzw. mocarstw centralnych.Zajęli Serbię, a Rumunia wypowiedziała wojnę.Następnie mocarstwa centralne podbiły południową Rumunię i rumuńską stolicę Bukareszt.W listopadzie 1916 r. zmarł cesarz Franciszek Józef;nowy monarcha, cesarz Karol I Austrii (IV. Károly), sympatyzował z pacyfistami w swoim królestwie.Na wschodzie mocarstwa centralne odparły ataki Imperium Rosyjskiego .Front wschodni tzw. mocarstw Ententy sprzymierzonych z Rosją całkowicie się załamał.Austro-Węgry wycofały się z pokonanych krajów.Na froncie włoskim armia austro-węgierska nie mogła poczynić bardziej udanych postępów przeciwkoWłochom po styczniu 1918 r. Pomimo sukcesów na froncie wschodnim Niemcy poniosły impas i ostatecznie poniosły klęskę na bardziej zdecydowanym froncie zachodnim.Do 1918 r. sytuacja gospodarcza w Austro-Węgrzech uległa alarmującemu pogorszeniu;strajki w fabrykach były organizowane przez ruchy lewicowe i pacyfistyczne, a powstania w wojsku stały się na porządku dziennym.W stolicach Wiednia i Budapesztu austriackie i węgierskie lewicowe ruchy liberalne oraz ich przywódcy popierali separatyzm mniejszości etnicznych.Austro-Węgry podpisały zawieszenie broni w Villa Giusti w Padwie 3 listopada 1918 r. W październiku 1918 r. rozwiązano unię personalną między Austrią a Węgrami.