Er wordt geschat dat het machtscentrum van de Arakanese wereld in de 4e eeuw CE verschoof van Dhanyawadi naar Waithali toen het Dhanyawadi-koninkrijk eindigde in 370 CE.Hoewel het later werd opgericht dan Dhanyawadi, is Waithali het meest geïndianiseerde van de vier Arakanese koninkrijken die is ontstaan.Zoals alle Arakanese koninkrijken die ontstonden, was het koninkrijk Waithali gebaseerd op handel tussen het Oosten (Pyu-stadstaten, China, Bergen) en het Westen (India , Bengalen en Perzië ).Het koninkrijk bloeide langs de maritieme routes tussenChina en India.^[34] Waithali was een beroemde handelshaven met op zijn hoogtepunt jaarlijks duizenden schepen.De stad werd gebouwd aan de oevers van een getijdenkreek en werd omsloten door bakstenen muren.De indeling van de stad had aanzienlijke hindoeïstische en Indiase invloeden.^[35] Volgens de Anandachandra-inscriptie, uitgehouwen in 7349 CE, beoefenden de onderdanen van het Waithali-koninkrijk het Mahayana-boeddhisme en verkondigde dat de heersende dynastie van het koninkrijk afstammelingen waren van de hindoegod Shiva.Het koninkrijk raakte uiteindelijk in verval in de 10e eeuw, waarbij de politieke kern van Rakhine naar de Le-mro-valleistaten verhuisde, tegelijkertijd met de opkomst van het Bagan-koninkrijk in centraal Myanmar.Sommige historici concluderen dat de achteruitgang het gevolg was van een overname of van de immigratie van de Mranma (Bamar-bevolking) in de 10e eeuw.^[34]