Việc từ bỏ tập thể hóa nông nghiệp và sự kết thúc của chủ nghĩa toàn trị đã mang theo những vấn đề mới, vấn đề này càng trở nên tồi tệ hơn khi đảng cộng sản được độc quyền quyền lực trong thời gian dài.Những điều này bao gồm sự gia tăng tham nhũng và gia đình trị (một đặc điểm truyền thống của đời sống chính trị Lào), khi cam kết về ý thức hệ mờ nhạt và tư lợi nảy sinh thay thế nó như động cơ chính để tìm kiếm và nắm giữ chức vụ.Những lợi ích kinh tế của tự do hóa kinh tế cũng xuất hiện chậm.Không giống nhưTrung Quốc , Lào không có tiềm năng tăng trưởng kinh tế nhanh chóng thông qua cơ chế thị trường tự do trong nông nghiệp và thúc đẩy ngành sản xuất lương thấp định hướng xuất khẩu.Điều này một phần là do Lào là một quốc gia nhỏ, nghèo, không giáp biển trong khi Trung Quốc có lợi thế là phát triển theo chủ nghĩa cộng sản nhiều thập kỷ hơn.Kết quả là, nông dân Lào, hầu hết chỉ sống ở mức vừa đủ sinh hoạt, không thể tạo ra thặng dư, ngay cả khi được khuyến khích kinh tế, như nông dân Trung Quốc có thể và đã làm sau khi Đặng phi tập thể hóa nông nghiệp.Bị cắt đứt cơ hội giáo dục ở phương Tây, nhiều thanh niên Lào được cử đi học đại học ở Việt Nam , Liên Xô hoặc Đông Âu, nhưng ngay cả những khóa học giáo dục cấp tốc cũng cần có thời gian để đào tạo ra những giáo viên, kỹ sư và bác sĩ được đào tạo.Trong mọi trường hợp, tiêu chuẩn đào tạo trong một số trường hợp không cao và nhiều sinh viên Lào thiếu kỹ năng ngôn ngữ để hiểu những gì họ được dạy.Ngày nay, nhiều người Lào tự coi mình là "thế hệ lạc lõng" và phải đạt được trình độ chuyên môn mới theo tiêu chuẩn phương Tây để có thể tìm được việc làm.Vào giữa những năm 1980, quan hệ với Trung Quốc đã bắt đầu tan băng khi sự tức giận của Trung Quốc đối với việc Lào ủng hộ Việt Nam năm 1979 giảm dần và quyền lực của Việt Nam ở Lào suy giảm.Với sự sụp đổ của chủ nghĩa cộng sản ở Đông Âu, bắt đầu vào năm 1989 và kết thúc bằng sự sụp đổ của Liên Xô năm 1991, đã gây ra một cú sốc sâu sắc đối với các nhà lãnh đạo cộng sản Lào.Về mặt ý thức hệ, nó không gợi ý cho các nhà lãnh đạo Lào rằng có bất cứ điều gì sai trái về cơ bản với chủ nghĩa xã hội như một ý tưởng, nhưng nó khẳng định với họ sự khôn ngoan của những nhượng bộ trong chính sách kinh tế mà họ đã thực hiện kể từ năm 1979. Viện trợ đã bị cắt hoàn toàn vào năm 1990, khiến cho một cuộc khủng hoảng kinh tế mới.Lào buộc phải yêu cầu Pháp vàNhật Bản hỗ trợ khẩn cấp, đồng thời phải yêu cầu Ngân hàng Thế giới và Ngân hàng Phát triển Châu Á viện trợ.Cuối cùng, vào năm 1989, Kaisôn đến thăm Bắc Kinh để xác nhận việc khôi phục quan hệ hữu nghị và đảm bảo viện trợ của Trung Quốc.Vào những năm 1990, người bảo vệ cũ của chủ nghĩa cộng sản Lào đã rời bỏ hiện trường.Kể từ những năm 1990, yếu tố chi phối nền kinh tế Lào là sự tăng trưởng ngoạn mục ở khu vực Đông Nam Á và đặc biệt là ở Thái Lan.Để tận dụng lợi thế này, chính phủ Lào đã dỡ bỏ hầu như mọi hạn chế đối với thương mại và đầu tư nước ngoài, cho phép các công ty Thái Lan và các công ty nước ngoài khác được thành lập và kinh doanh tự do trong nước.Những người Lào và Trung Quốc lưu vong cũng được khuyến khích quay trở lại Lào và mang theo tiền của họ.Nhiều người đã làm như vậy - ngày nay một thành viên của hoàng gia Lào trước đây, Công chúa Manilai, sở hữu một khách sạn và khu nghỉ dưỡng sức khỏe ở Luang Phrabāng, trong khi một số gia đình thượng lưu Lào cũ, chẳng hạn như gia đình Inthavong, lại hoạt động (nếu không sống) ở quốc gia.Kể từ những cải cách vào những năm 1980, Lào đã đạt được mức tăng trưởng bền vững, trung bình 6% một năm kể từ năm 1988, ngoại trừ thời kỳ khủng hoảng tài chính châu Á năm 1997. Nhưng nông nghiệp tự cung tự cấp vẫn chiếm một nửa GDP và cung cấp 80% tổng số việc làm.Phần lớn khu vực tư nhân được kiểm soát bởi các công ty Thái Lan và Trung Quốc, và thực tế, Lào ở một mức độ nào đó đã trở thành thuộc địa về kinh tế và văn hóa của Thái Lan, nguồn gốc của một số bất bình trong người Lào.Lào vẫn phụ thuộc nhiều vào viện trợ nước ngoài, nhưng sự mở rộng liên tục của Thái Lan đã làm tăng nhu cầu về gỗ và thủy điện, những mặt hàng xuất khẩu chính duy nhất của Lào.Gần đây Lào đã bình thường hóa quan hệ thương mại với Mỹ, nhưng điều này vẫn chưa mang lại lợi ích lớn nào.Liên minh Châu Âu đã cung cấp kinh phí để giúp Lào đáp ứng các yêu cầu trở thành thành viên của Tổ chức Thương mại Thế giới.Rào cản lớn nhất là đồng Kíp Lào, hiện vẫn chưa phải là đồng tiền chuyển đổi chính thức.Đảng Cộng sản giữ độc quyền quyền lực chính trị nhưng để các lực lượng thị trường điều hành nền kinh tế và không can thiệp vào đời sống thường ngày của người dân Lào với điều kiện họ không thách thức sự cai trị của Đảng.Những nỗ lực kiểm soát các hoạt động tôn giáo, văn hóa, kinh tế và tình dục của người dân phần lớn đã bị bỏ rơi, mặc dù việc truyền giáo Kitô giáo chính thức bị ngăn cản.Các phương tiện truyền thông do nhà nước kiểm soát, nhưng hầu hết người Lào đều có quyền truy cập miễn phí vào đài phát thanh và truyền hình Thái Lan (tiếng Thái và tiếng Lào là những ngôn ngữ có thể hiểu được lẫn nhau), cung cấp cho họ tin tức từ thế giới bên ngoài.Hầu hết các thị trấn đều có thể truy cập Internet được kiểm duyệt một cách khiêm tốn.Người Lào cũng khá tự do đi du lịch đến Thái Lan và thực sự việc nhập cư bất hợp pháp của Lào vào Thái Lan là một vấn đề đối với chính phủ Thái Lan.Tuy nhiên, những người thách thức chế độ cộng sản lại bị đối xử khắc nghiệt.Hiện tại, hầu hết người Lào dường như hài lòng với sự tự do cá nhân và sự thịnh vượng khiêm tốn mà họ có được trong thập kỷ qua.