În august 1990, invazia Irakului în Kuweit a dus la Războiul din Golf , care a implicat Irakul și o coaliție condusă de Statele Unite .În timpul acestui conflict, Irakul a lansat 39 de rachete Scud asupra Israelului.La cererea SUA, Israelul nu a ripostat, pentru a împiedica națiunile arabe să părăsească coaliția.Israelul a oferit măști de gaz atât palestinienilor, cât și cetățenilor săi și a primit sprijinul Patriot pentru apărarea antirachetă din partea Țărilor de Jos și SUA. În mai 1991, 15.000 de Beta Israel (evrei etiopieni) au fost transportați în secret în Israel într-o perioadă de 36 de ore.Victoria coaliției în Războiul din Golf a stimulat noi oportunități de pace în regiune, ducând la Conferința de la Madrid din octombrie 1991, convocată de președintele american George HW Bush și de premierul sovietic Mihail Gorbaciov.Prim-ministrul israelian Yitzhak Shamir a participat la conferință în schimbul garanțiilor de împrumut pentru a sprijini absorbția imigranților din Uniunea Sovietică, ceea ce a dus în cele din urmă la prăbușirea coaliției sale.Ulterior, Uniunea Sovietică a permis emigrarea liberă a evreilor sovietici în Israel, ducând la migrarea a aproximativ un milion de cetățeni sovietici în Israel în următorii câțiva ani.^[232]La alegerile din Israel din 1992, Partidul Laburist, condus de Yitzhak Rabin, a câștigat 44 de locuri.Rabin, promovat ca un „general dur”, s-a angajat să nu aibă de-a face cu OLP.Cu toate acestea, la 13 septembrie 1993, Acordurile de la Oslo au fost semnate de Israel și OLP la Casa Albă.^[233] Aceste acorduri urmăreau transferul de autoritate din Israel către o Autoritate palestiniană interimară, conducând la un tratat final și la recunoașterea reciprocă.În februarie 1994, Baruch Goldstein, un adept al partidului Kach, a comis masacrul Peșterii Patriarhilor din Hebron.După aceasta, Israelul și OLP au semnat acorduri în 1994 pentru a începe transferul de autoritate către palestinieni.În plus, Iordania și Israelul au semnat Declarația de la Washington și Tratatul de pace Israel-Iordania în 1994, punând capăt oficial stării lor de război.Acordul interimar israeliano-palestinian a fost semnat la 28 septembrie 1995, acordând autonomie palestinienilor și permițând conducerii OLP să se mute în teritoriile ocupate.În schimb, palestinienii au promis să se abțină de la terorism și și-au modificat Pactul Național.Acest acord s-a confruntat cu opoziția Hamas și a altor facțiuni, care au efectuat atacuri sinucigașe împotriva Israelului.Rabin a răspuns construind bariera Gaza-Israel în jurul Gazei și importând muncitori din cauza lipsei de forță de muncă în Israel.La 4 noiembrie 1995, Rabin a fost asasinat de un sionist religios de extremă dreapta.Succesorul său, Shimon Peres, a convocat alegeri anticipate în februarie 1996. În aprilie 1996, Israelul a lansat o operațiune în sudul Libanului ca răspuns la atacurile cu rachete ale lui Hezbollah.