Lovech 1187-es ostroma után II. Angelosz Izsák bizánci császár fegyverszünetet kényszerült kötni, ezzel de facto elismerve Bulgária függetlenségét.1189-ig mindkét fél betartotta a fegyverszünetet.A bolgárok ezt az időt igazgatásuk és katonaságuk továbbszervezésére használták fel.Amikor a Harmadik Keresztes Hadjárat katonái Nišnél elérték a bolgár földeket, Asen és Péter felajánlotta, hogy 40 000 fős haderővel segítik a Szent Római Birodalom császárát, I. Barbarosa Frigyest a bizánciak ellen.A keresztesek és a bizánciak viszonya azonban kisimult, a bolgár javaslatot elkerülték.A bizánciak egy harmadik hadjáratot készítettek elő, hogy megbosszulják a bolgár akciókat.Az előző két invázióhoz hasonlóan sikerült legyőzniük a Balkán-hegység hágóit.Csináltak egy blöfföt, jelezve, hogy a tenger közelében haladnak el Pomorie mellett, ehelyett nyugat felé vették az irányt, és a Rishki-hágón keresztül Preslavba mentek.A bizánci hadsereg ezután nyugat felé vonult, hogy Tarnovóban ostromolja a fővárost.Ezzel egy időben a bizánci flotta elérte a Dunát, hogy elzárja a kun segédcsapatok útját az észak-bolgár területekről.Tarnovo ostroma sikertelen volt.A város védelmét maga Asen vezette, és csapatainak morálja nagyon magas volt.A bizánci morál viszont meglehetősen alacsony volt több okból is: a katonai siker hiánya, a súlyos veszteségek és különösen az elmaradt katonák fizetése miatt.Ezt használta Asen, aki egy dezertőr képében lévő ügynököt küldött a bizánci táborba.A férfi azt mondta II. Izsáknak, hogy a bizánci haditengerészet erőfeszítései ellenére egy hatalmas kun sereg áthaladt a Duna mellett, és Tarnovo felé tartott, hogy újra átélje az ostromot.A bizánci császár pánikba esett, és azonnal visszavonulást kért a legközelebbi hágón keresztül.