Μετά την πολιορκία του Λόβετς το 1187, ο Βυζαντινός Αυτοκράτορας Ισαάκιος Β' Άγγελος αναγκάστηκε να συνάψει εκεχειρία, αναγνωρίζοντας έτσι de facto την ανεξαρτησία της Βουλγαρίας .Μέχρι το 1189 και οι δύο πλευρές τηρούσαν την εκεχειρία.Οι Βούλγαροι χρησιμοποίησαν αυτή τη φορά για να οργανώσουν περαιτέρω τη διοίκηση και τον στρατό τους.Όταν οι στρατιώτες της Τρίτης Σταυροφορίας έφτασαν στα βουλγαρικά εδάφη στη Νις, ο Ασέν και ο Πέτρος προσφέρθηκαν να βοηθήσουν τον Αυτοκράτορα της Αγίας Ρωμαϊκής Αυτοκρατορίας, Φρειδερίκο Α΄ Μπαρμπαρόζα, με δύναμη 40.000 εναντίον των Βυζαντινών.Ωστόσο, οι σχέσεις μεταξύ των Σταυροφόρων και των Βυζαντινών εξομαλύνθηκαν και η βουλγαρική πρόταση αποφεύχθηκε.Οι Βυζαντινοί ετοίμασαν τρίτη εκστρατεία για να εκδικηθούν τις βουλγαρικές ενέργειες.Όπως και οι δύο προηγούμενες εισβολές, κατάφεραν να ξεπεράσουν τα περάσματα των Βαλκανικών βουνών.Έκαναν μια μπλόφα που έδειχνε ότι θα περνούσαν κοντά στη θάλασσα από το Pomorie, αλλά αντίθετα κατευθύνθηκαν δυτικά και πέρασαν από το πέρασμα Rishki στο Preslav.Στη συνέχεια, ο βυζαντινός στρατός βάδισε προς τα δυτικά για να πολιορκήσει την πρωτεύουσα στο Τάρνοβο.Ταυτόχρονα, ο βυζαντινός στόλος έφτασε στον Δούναβη για να εμποδίσει τους Κουμάνους βοηθούς από τα βόρεια βουλγαρικά εδάφη.Η πολιορκία του Τάρνοβο ήταν ανεπιτυχής.Η άμυνα της πόλης διευθυνόταν από τον ίδιο τον Ασέν και το ηθικό των στρατευμάτων του ήταν πολύ υψηλό.Το βυζαντινό ηθικό, από την άλλη, ήταν αρκετά χαμηλό για διάφορους λόγους: την έλλειψη στρατιωτικής επιτυχίας, τις μεγάλες απώλειες και ιδιαίτερα το γεγονός ότι οι αμοιβές των στρατιωτών ήταν καθυστερημένες.Αυτό το χρησιμοποίησε ο Ασέν, ο οποίος έστειλε έναν πράκτορα με το πρόσχημα του λιποτάκτη στο βυζαντινό στρατόπεδο.Ο άνδρας είπε στον Ισαάκ Β΄ ότι, παρά τις προσπάθειες του βυζαντινού ναυτικού, ένας τεράστιος Κουμάνος στρατός είχε περάσει τον ποταμό Δούναβη και κατευθυνόταν προς το Τάρνοβο για να ξαναζήσει την πολιορκία.Ο Βυζαντινός Αυτοκράτορας πανικοβλήθηκε και κάλεσε αμέσως σε υποχώρηση από το πλησιέστερο πέρασμα.