12. ve 13. yüzyıllar arasında İtalya, Alplerin kuzeyindeki feodal Avrupa'dan önemli ölçüde farklı, kendine özgü bir siyasi model geliştirdi.Avrupa'nın diğer bölgelerinde olduğu gibi hiçbir baskın güç ortaya çıkmadığından, oligarşik şehir devleti yaygın yönetim biçimi haline geldi.Hem doğrudan Kilise kontrolünü hem de İmparatorluk gücünü birbirinden uzak tutan birçok bağımsız şehir devleti, nihayetinde Rönesans'ın ürettiği sanatsal ve entelektüel değişikliklerin koşullarını yaratan erken kapitalist ilkelere dayanan ticaret yoluyla zenginleşti.İtalyan kasabaları, toplumlarının tüccar ve ticarete dayalı olması için Feodalizmden çıkmış gibi görünüyordu.Kuzey şehirleri ve eyaletleri bile ticaret cumhuriyetleri, özellikle Venedik Cumhuriyeti ile dikkat çekiyordu.Feodal ve mutlak monarşilerle karşılaştırıldığında, İtalyan bağımsız komünleri ve ticaret cumhuriyetleri, bilimsel ve sanatsal ilerlemeyi hızlandıran göreli siyasi özgürlüğe sahipti.Bu dönemde birçok İtalyan şehri, Floransa, Lucca, Cenova , Venedik ve Siena cumhuriyetleri gibi cumhuriyetçi hükümet biçimleri geliştirdi.13. ve 14. yüzyıllarda bu şehirler büyüyerek Avrupa düzeyinde önemli finans ve ticaret merkezleri haline geldi.Doğu ile Batı arasındaki elverişli konumları sayesinde, Venedik gibi İtalyan şehirleri uluslararası ticaret ve bankacılık merkezleri ve entelektüel kavşak haline geldi.Milano, Floransa ve Venedik ve diğer bazı İtalyan şehir devletleri, bankacılığın ana araçlarını ve uygulamalarını tasarlayarak ve yeni sosyal ve ekonomik örgütlenme biçimlerinin ortaya çıkmasını sağlayarak finansal gelişmede çok önemli bir yenilikçi rol oynadılar.Aynı dönemde İtalya, Deniz Cumhuriyetlerinin yükselişine tanık oldu: Venedik, Cenova, Pisa, Amalfi, Ragusa, Ancona, Gaeta ve küçük Noli.10. yüzyıldan 13. yüzyıla kadar bu şehirler hem kendi güvenlikleri için hem de Akdeniz'deki geniş ticaret ağlarını desteklemek için gemi filoları inşa ettiler ve bu da Haçlı Seferlerinde önemli bir role yol açtı.Deniz cumhuriyetleri, özellikle Venedik ve Cenova, Karadeniz'e kadar koloniler kurarak ve genellikle Bizans İmparatorluğu ve İslam Akdeniz dünyasıyla ticaretin çoğunu kontrol ederek, kısa sürede Avrupa'nın Doğu ile ticaret için ana giriş kapıları haline geldi.Savoy ilçesi, Orta Çağ'ın sonlarında topraklarını yarımadaya doğru genişletirken, Floransa son derece organize bir ticaret ve finans şehir devleti haline geldi ve yüzyıllar boyunca Avrupa'nın ipek, yün, bankacılık ve mücevherat başkenti oldu.