ความพ่ายแพ้ทางทหารครั้งใหญ่ เช่น ยุทธการที่เคอนิกเกรตซ์ในปี พ.ศ. 2409 ทำให้จักรพรรดิโจเซฟต้องยอมรับการปฏิรูปภายในเพื่อเอาใจผู้แบ่งแยกดินแดนฮังการี จักรพรรดิได้ทำข้อตกลงที่เท่าเทียมกันกับฮังการี การประนีประนอมของออสเตรีย-ฮังการีในปี 1867 ซึ่งเจรจาโดย Ferenc Deák ซึ่งทำให้เกิดระบอบกษัตริย์คู่ของออสเตรีย-ฮังการีดินแดนทั้งสองถูกปกครองแยกกันโดยสองรัฐสภาจากสองเมืองหลวง โดยมีพระมหากษัตริย์ร่วมกันและนโยบายต่างประเทศและการทหารร่วมกันในทางเศรษฐกิจ จักรวรรดิเป็นสหภาพศุลกากรนายกรัฐมนตรีคนแรกของฮังการีหลังจากการประนีประนอมคือเคานต์ Gyula Andrássyรัฐธรรมนูญเก่าของฮังการีได้รับการฟื้นฟู และฟรานซ์ โจเซฟได้รับตำแหน่งกษัตริย์แห่งฮังการีออสเตรีย-ฮังการีเป็นประเทศที่มีภูมิศาสตร์ใหญ่เป็นอันดับสองในยุโรปรองจากรัสเซียดินแดนของมันถูกประเมินที่ 621,540 ตารางกิโลเมตร (239,977 ตารางไมล์) ในปี 1905 ^[72] รองจาก รัสเซีย และจักรวรรดิ เยอรมัน มันเป็นประเทศที่มีประชากรมากเป็นอันดับสามในยุโรปยุคนั้นมีการพัฒนาเศรษฐกิจที่สำคัญในพื้นที่ชนบทเศรษฐกิจของฮังการีที่ล้าหลังในอดีตกลายเป็นค่อนข้างทันสมัยและเป็นอุตสาหกรรมในช่วงเปลี่ยนศตวรรษที่ 20 แม้ว่าการเกษตรจะยังคงมีบทบาทสำคัญต่อ GDP จนถึงปี 1880 ในปี 1873 เมืองหลวงเก่า Buda และ Óbuda (Buda โบราณ) ถูกรวมเข้ากับเมืองที่สามอย่าง Pest อย่างเป็นทางการ จึงสร้างมหานครแห่งใหม่ของบูดาเปสต์ศัตรูพืชเติบโตเป็นศูนย์กลางการปกครอง การเมือง เศรษฐกิจ การค้าและวัฒนธรรมของประเทศความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีเร่งการพัฒนาอุตสาหกรรมและการขยายตัวของเมืองGDP ต่อหัวเพิ่มขึ้นประมาณ 1.45% ต่อปีตั้งแต่ปี 1870 ถึง 1913 เมื่อเทียบกับประเทศในยุโรปอื่นๆอุตสาหกรรมชั้นนำในการขยายตัวทางเศรษฐกิจนี้คือการผลิตไฟฟ้าและเทคโนโลยีไฟฟ้า โทรคมนาคม และการขนส่ง (โดยเฉพาะการสร้างหัวรถจักร รถราง และเรือ)สัญลักษณ์สำคัญของความก้าวหน้าทางอุตสาหกรรมคือข้อกังวลของ Ganz และ Tungsram Worksสถาบันของรัฐและระบบการบริหารสมัยใหม่หลายแห่งของฮังการีก่อตั้งขึ้นในช่วงเวลานี้การสำรวจสำมะโนประชากรของรัฐฮังการีในปี พ.ศ. 2453 (ไม่รวมโครเอเชีย) บันทึกการกระจายประชากรของฮังการี 54.5% โรมาเนีย 16.1% สโลวัก 10.7% และเยอรมัน 10.4%^[73] นิกายทางศาสนาที่มีผู้นับถือมากที่สุดคือนิกายโรมันคาทอลิก (49.3%) รองลงมาคือลัทธิคาลวิน (14.3%) กรีกออร์ทอดอกซ์ (12.8%) กรีกคาทอลิก (11.0%) ลูเทอแรน (7.1%) และศาสนายูดาย (5.0%)