Al treilea general însărcinat cu lupta împotriva rebelilor a fost Alexius Branas, care, la rândul său, s-a răsculat și s-a întors împotriva Constantinopolului.Isaac l-a învins cu ajutorul celui de-al doilea cumnat, Conrad de Montferrat, dar această ceartă civilă a distras atenția de la rebeli, iar Isaac a reușit să trimită o nouă armată abia în septembrie 1187. Bizantinii au obținut câteva minore. victorii înainte de iarnă, dar răzvrătiții, ajutați de cumani și folosindu-și tactica montană, dețineau totuși avantajul.În primăvara anului 1187, Isaac a atacat cetatea Lovech, dar nu a reușit să o cucerească după un asediu de trei luni.Ținuturile dintre Haemus Mons și Dunăre au fost acum pierdute pentru Imperiul Bizantin, ducând la semnarea unui armistițiu, recunoscând astfel de facto stăpânirea lui Asen și Petru asupra teritoriului, ducând la crearea celui de-al Doilea Imperiu Bulgar.Singura consolare a împăratului a fost să țină ostatici pe soția lui Asen și pe un anume Ioan (viitorul Kaloyan al Bulgariei), fratele celor doi noi conducători ai statului bulgar .