Când regele Lê Long Đĩnh a murit în 1009, un comandant al gărzii palatului pe nume Lý Công Uẩn a fost nominalizat de curte pentru a prelua tronul și a fondat dinastia Lý.^[133] Acest eveniment este considerat începutul unei alte ere de aur în istoria vietnamezei, următoarele dinastii moștenind prosperitatea dinastiei Lý și făcând multe pentru a o menține și extinde.Modul în care Lý Công Uẩn a urcat pe tron ​​a fost destul de neobișnuit în istoria vietnameză.În calitate de comandant militar de rang înalt cu reședința în capitală, a avut toate oportunitățile de a prelua puterea în anii tumultuosi de după moartea împăratului Lê Hoàn, preferând totuși să nu facă acest lucru din simțul datoriei.El a fost într-un fel „ales” de către instanță după o dezbatere înainte de a se ajunge la un consens.^[134] În timpul domniei lui Lý Thánh Tông, numele oficial al statului a fost schimbat din Đại Cồ Việt în Đại Việt, nume care va rămâne numele oficial al Vietnamului până la începutul secolului al XIX-lea.Pe plan intern, în timp ce împărații Lý erau devotați în aderarea la budism , influența confucianismului din China a fost în creștere, odată cu deschiderea Templului Literaturii în 1070, construit pentru venerarea lui Confucius și a discipolilor săi.Șase ani mai târziu, în 1076, Quốc Tử Giám (Guozijian) a fost înființat în același complex;Inițial, educația a fost limitată la copiii împăratului, ai familiei imperiale, precum și ai mandarinilor și nobilimii, servind ca prima instituție universitară din Vietnam.Primul examen imperial a avut loc în 1075, iar Lê Văn Thịnh a devenit primul Trạng Nguyên din Vietnam.Din punct de vedere politic, dinastia a stabilit un sistem de administrare bazat pe statul de drept, mai degrabă decât pe principii autocratice.Au ales ca capitală Cetatea Đại La (rebotezată mai târziu Thăng Long și ulterior Hanoi).Dinastia Ly a păstrat puterea în parte datorită puterii lor economice, stabilității și popularității generale în rândul populației, mai degrabă decât prin mijloace militare, cum ar fi dinastiile anterioare.Acest lucru a creat un precedent istoric pentru următoarele dinastii, deoarece înainte de Dinastia Ly, majoritatea dinastiei vietnameze au durat foarte scurt, adesea cad în stare de declin după moartea fondatorului dinastiei respective.Savanți nobili precum Lê Văn Thịnh, Bùi Quốc Khái, Doãn Tử Tư, Đoàn Văn Khâm, Lý Đạo Thành și Tô Hiạo Thành au adus contribuții vaste din punct de vedere cultural și politic, permițând anii înfloriți.