Cea mai gravă problemă a Braziliei de astăzi este, fără îndoială, distribuția sa extrem de inegală a bogăției și a veniturilor, una dintre cele mai extreme din lume. Până în anii 1990, mai mult de unul din patru brazilieni a continuat să supraviețuiască cu mai puțin de un dolar pe zi. Aceste contradicții socio-economice l-au ajutat să-l aleagă pe Luiz Inácio Lula da Silva de la Partido dos Trabalhadores (PT) în 2002. La 1 ianuarie 2003, Lula a depus jurământul drept primul președinte de stânga ales al Braziliei.
În câteva luni înainte de alegeri, investitorii s-au speriat de platforma de campanie a lui Lula pentru schimbare socială și de identificarea lui din trecut cu sindicatele și ideologia de stânga. Pe măsură ce victoria sa a devenit mai sigură, Realul s-a devalorizat, iar ratingul de risc investițional al Braziliei a scăzut (cauzele acestor evenimente sunt contestate, deoarece Cardoso a lăsat o rezervă valutară foarte mică). După preluarea mandatului, Lula a menținut însă politicile economice ale lui Cardoso, avertizând că reformele sociale vor dura ani de zile și că Brazilia nu are altă alternativă decât extinderea politicilor de austeritate fiscală. Realul și ratingul de risc al națiunii și-au revenit curând.
Lula, însă, a dat o creștere substanțială a salariului minim (creșterea de la 200 la 350 R$ în patru ani). Lula a condus, de asemenea, legislația pentru a reduce drastic beneficiile de pensionare pentru funcționarii publici. Pe de altă parte, principala sa inițiativă socială semnificativă a fost programul Fome Zero (Foame Zero), conceput pentru a oferi fiecărui brazilian trei mese pe zi.
În 2005, guvernul lui Lula a suferit o lovitură gravă cu mai multe acuzații de corupție și abuz de autoritate împotriva cabinetului său, forțând unii dintre membrii săi să demisioneze. Majoritatea analiștilor politici de la acea vreme erau siguri că cariera politică a lui Lula era condamnată, dar el a reușit să păstreze puterea, parțial prin evidențierea realizărilor mandatului său (de exemplu, reducerea sărăciei, șomajul și dependența de resurse externe, precum petrolul), și să se distanțeze de scandal. Lula a fost reales Președinte la alegerile generale din octombrie 2006.
Venitul celor mai săraci a crescut cu 14% în 2004, Bolsa Familia reprezentând aproximativ două treimi din această creștere. În 2004, Lula a lansat programul „farmacii populare”, menit să facă accesibile celor mai defavorizați medicamentele considerate esențiale. În timpul primului mandat al lui Lula, malnutriția copiilor a scăzut cu 46%. În mai 2010, Programul Alimentar Mondial al ONU (PAM) i-a acordat lui Lula da Silva titlul de „campion mondial în lupta împotriva foametei”.