Mohammad Khatami 1997–2005-ös elnöki mandátumának nyolc évét néha Irán reformkorának is nevezik.^[122] Mohammad Khatami 1997. május 23-án kezdődő elnöksége jelentős változást jelentett Irán politikai életében, a reformokat és a modernizációt hangsúlyozva.A szavazatok figyelemreméltó 70%-ával megnyert, közel 80%-os részvételi arány mellett Khatami győzelme a széles körű támogatottságáról volt ismert, beleértve a hagyományos baloldaliakat, a gazdasági nyitottságot hirdető üzleti vezetőket és a fiatalabb szavazókat.^[123]Khatami megválasztása a változás iránti vágyat jelezte az iráni társadalomban, különösen az iráni- iraki háború és a konfliktus utáni újjáépítési időszak után.Elnöksége, amelyet gyakran a "2. Khordad Mozgalomhoz" kapcsoltak, a jogállamiságra, a demokráciára és a befogadó politikai részvételre összpontosított.Az új korszak kezdetben jelentős liberalizációt hozott.Az Iránban megjelenő napilapok száma ötről huszonhatra nőtt.A folyóirat- és könyvkiadás is szárnyalt.Az iráni filmipar fellendült a Khatami rezsim alatt, és az iráni filmek díjat nyertek Cannes-ban és Velencében.^[124] Reformista programja azonban gyakran ütközött Irán konzervatív elemeivel, különösen azokkal, akik olyan befolyásos pozícióban vannak, mint az Őrtanács.Ezek az összecsapások gyakran Khatami vereségéhez vezettek a politikai csatákban, ami kiábrándultsághoz vezetett a támogatói körében.1999-ben új szegélyek kerültek a sajtóra.A bíróságok több mint 60 újságot tiltottak be.^[124] Khatami elnök fontos szövetségeseit letartóztatták, bíróság elé állították és bebörtönözték külső szemlélők által "trumpáltnak" ^[125] vagy ideológiai okok miatt.Khatami adminisztrációja alkotmányosan a Legfelsőbb Vezetőnek volt alárendelve, korlátozva a kulcsfontosságú állami intézmények feletti hatalmát.Figyelemre méltó jogalkotási kísérlete, az "ikertörvényjavaslatok" célja a választási törvények reformja és az elnöki hatáskörök tisztázása volt.Ezeket a törvényjavaslatokat a parlament elfogadta, de a Gyámtanács megvétózta őket, jelképezve azokat a kihívásokat, amelyekkel Khatami szembesült a reformok végrehajtása során.Khatami elnökségét a sajtószabadság, a civil társadalom, a nők jogai, a vallási tolerancia és a politikai fejlődés hangsúlyozása jellemezte.Irán nemzetközi imázsának javítására törekedett, kapcsolatba lépve az Európai Unióval, és ő lett az első iráni elnök, aki több európai országba is ellátogatott.Gazdaságpolitikája folytatta a korábbi kormányok iparosítási törekvéseit, a privatizációra és Irán gazdaságának a globális piacba való integrálására összpontosítva.Ezen erőfeszítések ellenére Irán jelentős kihívásokkal néz szembe, köztük a munkanélküliséggel és a szegénységgel való tartós küzdelemmel.A külpolitikában Khatami a konfrontáció helyett a megbékélést tűzte ki célul, szorgalmazta a „Civilizációk közötti párbeszédet”, és megpróbálta helyreállítani a Nyugattal fenntartott kapcsolatokat.Az Európai Unió több országa az 1990-es évek végén megkezdte gazdasági kapcsolatainak megújítását Iránnal, a kereskedelem és a beruházások növekedtek.1998-ban Nagy-Britannia újra felvette az 1979-es forradalom óta megszakadt diplomáciai kapcsolatokat Iránnal.Az Egyesült Államok lazított gazdasági embargóján, de továbbra is blokkolta a normalizáltabb kapcsolatokat, arra hivatkozva, hogy az ország részt vett a nemzetközi terrorizmusban, és atomfegyver-kapacitást fejleszt ki.