Năm 1972, Tổng thống mới của Ai Cập, Anwar Sadat, đã trục xuất các cố vấn Liên Xô, góp phần khiến Israel tự mãn về các mối đe dọa tiềm tàng từAi Cập và Syria.Kết hợp với mong muốn tránh khơi mào xung đột và chiến dịch bầu cử tập trung vào an ninh, Israel đã thất bại trong việc huy động lực lượng bất chấp cảnh báo về một cuộc tấn công sắp xảy ra.^[209]Chiến tranh Yom Kippur, còn được gọi là Chiến tranh Tháng Mười, bắt đầu vào ngày 6 tháng 10 năm 1973, trùng với Yom Kippur.Ai Cập và Syria đã phát động một cuộc tấn công bất ngờ nhằm vào Lực lượng Phòng vệ Israel chưa được chuẩn bị trước.Ban đầu, khả năng đẩy lùi quân xâm lược của Israel là không chắc chắn.Cả Liên Xô và Hoa Kỳ , dưới sự chỉ đạo của Henry Kissinger, đã cung cấp vũ khí cho các đồng minh tương ứng của họ.Israel cuối cùng đã đẩy lùi lực lượng Syria trên Cao nguyên Golan và mặc dù Ai Cập đã giành được thắng lợi ban đầu ở Sinai, lực lượng Israel đã vượt qua Kênh đào Suez, bao vây Tập đoàn quân số 3 của Ai Cập và tiếp cận Cairo.Cuộc chiến đã khiến hơn 2.000 người Israel thiệt mạng, chi phí vũ khí đáng kể cho cả hai bên và nâng cao nhận thức của Israel về tính dễ bị tổn thương của họ.Nó cũng làm gia tăng căng thẳng giữa các siêu cường.Các cuộc đàm phán tiếp theo do Ngoại trưởng Hoa Kỳ Henry Kissinger dẫn đầu đã dẫn đến các thỏa thuận rút quân với Ai Cập và Syria vào đầu năm 1974.Chiến tranh đã gây ra cuộc khủng hoảng dầu mỏ năm 1973, với việc Ả Rập Saudi dẫn đầu lệnh cấm vận dầu mỏ của OPEC đối với các quốc gia ủng hộ Israel.Lệnh cấm vận này gây ra tình trạng thiếu dầu nghiêm trọng và giá cả tăng vọt, khiến nhiều quốc gia cắt đứt hoặc hạ cấp quan hệ với Israel và loại nước này khỏi các sự kiện thể thao châu Á.Sau chiến tranh, chính trường Israel chứng kiến ​​sự hình thành đảng Likud từ Gahal và các nhóm cánh hữu khác, do Begin lãnh đạo.Trong cuộc bầu cử tháng 12 năm 1973, Đảng Lao động, do Golda Meir lãnh đạo, giành được 51 ghế, trong khi Đảng Likud giành được 39 ghế.Vào tháng 11 năm 1974, PLO giành được tư cách quan sát viên tại Liên hợp quốc, với Yasser Arafat phát biểu trước Đại hội đồng.Cùng năm đó, Ủy ban Agranat, điều tra việc Israel không chuẩn bị cho cuộc chiến, đổ lỗi cho giới lãnh đạo quân sự nhưng minh oan cho chính phủ.Mặc dù vậy, sự bất bình của công chúng đã khiến Thủ tướng Golda Meir phải từ chức.