بڑی فوجی شکستوں، جیسے کہ 1866 میں Königgrätz کی جنگ، نے شہنشاہ جوزف کو داخلی اصلاحات قبول کرنے پر مجبور کیا۔ہنگری کے علیحدگی پسندوں کو خوش کرنے کے لیے، شہنشاہ نے ہنگری کے ساتھ ایک مساوی معاہدہ کیا، 1867 کا آسٹرو ہنگری سمجھوتہ فیرنک ڈیک نے کیا، جس کے ذریعے آسٹریا-ہنگری کی دوہری بادشاہت وجود میں آئی۔دونوں دائروں پر دو دارالحکومتوں سے الگ الگ دو پارلیمانوں کے ذریعے حکومت کی جاتی تھی، ایک مشترکہ بادشاہ اور مشترکہ خارجہ اور فوجی پالیسیوں کے ساتھ۔معاشی طور پر سلطنت ایک کسٹم یونین تھی۔سمجھوتے کے بعد ہنگری کے پہلے وزیر اعظم کاؤنٹ گیولا اندراسی تھے۔ہنگری کا پرانا آئین بحال ہوا، اور فرانز جوزف کو ہنگری کا بادشاہ بنایا گیا۔آسٹریا ہنگری کی قوم جغرافیائی طور پر روس کے بعد یورپ کا دوسرا بڑا ملک تھا۔1905 میں اس کے علاقوں کا تخمینہ 621,540 مربع کلومیٹر (239,977 مربع میل) تھا ^{[۔ 72]} روس اور جرمن سلطنت کے بعد، یہ یورپ کا تیسرا سب سے زیادہ آبادی والا ملک تھا۔اس دور میں دیہی علاقوں میں نمایاں معاشی ترقی دیکھنے میں آئی۔سابقہ ​​پسماندہ ہنگری کی معیشت 20ویں صدی کے اختتام تک نسبتاً جدید اور صنعتی بن گئی، حالانکہ 1880 تک جی ڈی پی میں زراعت غالب رہی۔ 1873 میں، پرانے دارالحکومت بوڈا اور اوبوڈا (قدیم بوڈا) کو باضابطہ طور پر تیسرے شہر پیسٹ کے ساتھ ملا دیا گیا۔ ، اس طرح بوڈاپیسٹ کا نیا شہر بنا۔کیڑوں نے ملک کے انتظامی، سیاسی، اقتصادی، تجارتی اور ثقافتی مرکز میں اضافہ کیا۔تکنیکی ترقی نے صنعت کاری اور شہری کاری کو تیز کیا۔1870 سے 1913 تک فی کس جی ڈی پی میں تقریباً 1.45 فیصد سالانہ اضافہ ہوا، جو کہ دیگر یورپی ممالک کے مقابلے میں بہت بہتر ہے۔اس اقتصادی توسیع میں نمایاں صنعتیں بجلی اور الیکٹرو ٹیکنالوجی، ٹیلی کمیونیکیشن، اور ٹرانسپورٹ (خاص طور پر لوکوموٹیو، ٹرام اور جہاز کی تعمیر) تھیں۔صنعتی ترقی کی اہم علامت گانز تشویش اور ٹنگسرام ورکس تھے۔اس دور میں ہنگری کے بہت سے ریاستی ادارے اور جدید انتظامی نظام قائم ہوئے۔1910 میں ہنگری کی ریاست کی مردم شماری (کروشیا کو چھوڑ کر)، ہنگری کی 54.5%، رومانیہ کی 16.1%، سلوواک کی 10.7%، اور جرمن کی 10.4% آبادی کی تقسیم ریکارڈ کی گئی۔پیروکاروں ^[کی] سب سے بڑی تعداد کے ساتھ مذہبی فرقہ رومن کیتھولک ازم (49.3%) تھا، اس کے بعد کیلون ازم (14.3%)، یونانی آرتھوڈوکس (12.8%)، یونانی کیتھولک ازم (11.0%)، لوتھرانزم (7.1%)، اور یہودیت۔ (5.0%)