بنگلہ دیش کی وزیر اعظم کے طور پر شیخ حسینہ کی پہلی مدت، جون 1996 سے جولائی 2001 تک، اہم کامیابیوں اور ترقی پسند پالیسیوں کے ذریعے نشان زد ہوئی جس کا مقصد ملک کے سماجی و اقتصادی منظرنامے اور بین الاقوامی تعلقات کو بہتر بنانا تھا۔اس کی انتظامیہ دریائے گنگا کے لیے بھارت کے ساتھ 30 سالہ پانی کی تقسیم کے معاہدے پر دستخط کرنے میں اہم تھی، جو علاقائی پانی کی کمی کو دور کرنے اور بھارت کے ساتھ تعاون کو فروغ دینے میں ایک اہم قدم تھا۔حسینہ کی قیادت میں، بنگلہ دیش نے ٹیلی کمیونیکیشن کے شعبے کو آزاد کرتے ہوئے، مسابقت کو متعارف کرایا اور حکومتی اجارہ داری کا خاتمہ دیکھا، جس سے اس شعبے کی کارکردگی اور رسائی میں نمایاں بہتری آئی۔دسمبر 1997 میں دستخط کیے گئے چٹاگانگ پہاڑی امن معاہدے نے خطے میں کئی دہائیوں سے جاری شورش کا خاتمہ کیا، جس کے لیے حسینہ کو یونیسکو کے امن انعام سے نوازا گیا، جس نے امن اور مفاہمت کو فروغ دینے میں ان کے کردار کو اجاگر کیا۔معاشی طور پر، اس کی حکومت کی پالیسیوں کی وجہ سے اوسطاً جی ڈی پی میں 5.5 فیصد اضافہ ہوا، افراط زر کو دوسرے ترقی پذیر ممالک کے مقابلے میں کم شرح پر رکھا گیا۔بے گھر افراد کی رہائش کے لیے آشریان-1 پروجیکٹ اور نئی صنعتی پالیسی جیسے اقدامات کا مقصد نجی شعبے کو فروغ دینا اور براہ راست غیر ملکی سرمایہ کاری کی حوصلہ افزائی کرنا، بنگلہ دیش کی معیشت کو مزید عالمگیر بنانا ہے۔اس پالیسی میں خاص طور پر چھوٹی اور کاٹیج صنعتوں کی ترقی، مہارت کی ترقی کو فروغ دینے، خاص طور پر خواتین میں، اور مقامی خام مال سے فائدہ اٹھانے پر توجہ مرکوز کی گئی ہے۔حسینہ کی انتظامیہ نے سماجی بہبود میں بھی پیش قدمی کی، ایک سماجی تحفظ کا نظام قائم کیا جس میں بوڑھوں، بیواؤں، اور پریشان خواتین کے لیے بھتے شامل تھے، اور معذور افراد کے لیے ایک بنیاد قائم کی۔1998 میں بنگ بندھو پل میگا پروجیکٹ کی تکمیل بنیادی ڈھانچے کی ایک اہم کامیابی تھی، جس سے رابطے اور تجارت میں اضافہ ہوا۔بین الاقوامی سطح پر، حسینہ نے عالمی مائیکرو کریڈٹ سمٹ اور سارک سربراہی اجلاس سمیت مختلف عالمی فورمز میں بنگلہ دیش کی نمائندگی کی، جس سے بنگلہ دیش کے سفارتی نقش کو بڑھایا گیا۔ان کی حکومت کی مکمل پانچ سالہ مدت کی کامیابی سے تکمیل، بنگلہ دیش کی آزادی کے بعد پہلی بار، جمہوری استحکام کی ایک مثال قائم کرتی ہے۔تاہم، 2001 کے عام انتخابات کے نتائج، جس میں ان کی پارٹی کو مقبول ووٹوں کا ایک اہم حصہ حاصل کرنے کے باوجود ہارتے ہوئے دیکھا گیا، نے پہلے ماضی کے بعد کے انتخابی نظام کے چیلنجوں کی طرف اشارہ کیا اور انتخابی منصفانہ ہونے کے بارے میں سوالات اٹھائے، جس کا مقابلہ کیا گیا۔ بین الاقوامی جانچ پڑتال کے ساتھ لیکن بالآخر اقتدار کی پرامن منتقلی کا باعث بنی۔