1866'daki Königgrätz Savaşı gibi büyük askeri yenilgiler, İmparator Joseph'i iç reformları kabul etmeye zorladı.Macar ayrılıkçıları yatıştırmak için imparator, Avusturya-Macaristan'ın ikili monarşisinin ortaya çıkmasına neden olan Ferenc Deák tarafından müzakere edilen 1867 Avusturya-Macaristan Uzlaşması olan Macaristan ile adil bir anlaşma yaptı.İki krallık, ortak bir hükümdar ve ortak dış ve askeri politikalar ile iki başkentten iki parlamento tarafından ayrı ayrı yönetiliyordu.Ekonomik olarak imparatorluk bir gümrük birliğiydi.Uzlaşmadan sonra Macaristan'ın ilk başbakanı Kont Gyula Andrássy idi.Eski Macar anayasası restore edildi ve Franz Joseph, Macaristan kralı olarak taç giydi.Avusturya-Macaristan ülkesi coğrafi olarak Rusya'dan sonra Avrupa'nın en büyük ikinci ülkesiydi.Toprakları ^[1905'te] 621.540 kilometre kare (239.977 mil kare) olarak değerlendirildi. Rusya ve Alman İmparatorluğu'ndan sonra Avrupa'nın en kalabalık üçüncü ülkesiydi.Çağ, kırsal alanlarda önemli ekonomik gelişmelere tanık oldu.Eskiden geri kalmış olan Macar ekonomisi, 20. yüzyılın başında nispeten modern hale geldi ve sanayileşti, ancak tarım 1880'e kadar GSYİH'da baskın olmaya devam etti. 1873'te, eski başkent Buda ve Óbuda (eski Buda) resmi olarak üçüncü şehir olan Peşte ile birleştirildi. , böylece Budapeşte'nin yeni metropolünü yaratıyor.Haşere ülkenin idari, siyasi, ekonomik, ticari ve kültürel merkezine dönüştü.Teknolojik gelişmeler sanayileşmeyi ve kentleşmeyi hızlandırdı.Kişi başına düşen GSYİH, 1870'den 1913'e kadar yılda kabaca %1,45 arttı ve bu, diğer Avrupa ülkelerine kıyasla oldukça olumluydu.Bu ekonomik genişlemede önde gelen sektörler elektrik ve elektro-teknoloji, telekomünikasyon ve ulaşım (özellikle lokomotif, tramvay ve gemi yapımı) idi.Endüstriyel ilerlemenin ana sembolleri Ganz endişesi ve Tungsram Works idi.Macaristan'ın birçok devlet kurumu ve modern idari sistemi bu dönemde kurulmuştur.Macaristan devletinin 1910'daki nüfus sayımı (Hırvatistan hariç), Macarların %54,5, Rumenlerin %16,1, Slovakların %10,7 ve Almanların %10,4 nüfus dağılımı kaydetti.^[73] En çok taraftarı olan mezhep Roma Katolikliği (%49,3), ardından Kalvinizm (%14,3), Yunan Ortodoksluğu (%12,8), Yunan Katolikliği (%11,0), Lutheranizm (%7,1) ve Musevilik geldi. (%5.0)