Quando o rei Lê Long Đĩnh morreu em 1009, um comandante da guarda palaciana chamado Lý Công Uẩn foi nomeado pela corte para assumir o trono e fundou a dinastia Lý.^[133] Este evento é considerado o início de outra era de ouro na história vietnamita, com as dinastias seguintes herdando a prosperidade da dinastia Lý e fazendo muito para mantê-la e expandi-la.A forma como Lý Công Uẩn ascendeu ao trono foi bastante incomum na história vietnamita.Como comandante militar de alta patente residente na capital, teve todas as oportunidades para tomar o poder durante os anos tumultuosos que se seguiram à morte do imperador Lê Hoàn, mas preferiu não o fazer por causa do seu sentido de dever.De certa forma, ele estava sendo “eleito” pelo tribunal após algum debate antes que um consenso fosse alcançado.^[134] Durante o reinado de Lý Thánh Tông, o nome oficial do estado foi alterado de Đại Cồ Việt para Đại Việt, um nome que permaneceria como o nome oficial do Vietnã até o início do século XIX.Internamente, enquanto os imperadores Lý eram devotos na sua adesão ao budismo , a influência do confucionismo da China estava em ascensão, com a abertura do Templo da Literatura em 1070, construído para a veneração de Confúcio e dos seus discípulos.Seis anos depois, em 1076, o Quốc Tử Giám (Guozijian) foi estabelecido dentro do mesmo complexo;Inicialmente a educação limitava-se aos filhos do imperador, à família imperial, bem como aos mandarins e à nobreza, servindo como a primeira instituição universitária do Vietname.O primeiro exame imperial foi realizado em 1075 e Lê Văn Thịnh tornou-se o primeiro Trạng Nguyên do Vietnã.Politicamente, a dinastia estabeleceu um sistema de administração baseado no Estado de direito e não em princípios autocráticos.Eles escolheram a Cidadela Đại La como capital (mais tarde renomeada como Thăng Long e posteriormente Hanói).A Dinastia Ly manteve o poder em parte devido à sua força econômica, estabilidade e popularidade geral entre a população, e não por meios militares como as dinastias anteriores.Isto abriu um precedente histórico para as dinastias seguintes, já que antes da Dinastia Ly, a maioria das dinastias vietnamitas duraram muito brevemente, muitas vezes caindo em estado de declínio após a morte do respectivo fundador da dinastia.Estudiosos nobres como Lê Văn Thịnh, Bùi Quốc Khái, Doãn Tử Tư, Đoàn Văn Khâm, Lý Đạo Thành e Tô Hiến Thành fizeram vastas contribuições cultural e politicamente, permitindo que a dinastia florescesse por 216 anos.