Dos séculos V ao XIII, o Sudeste Asiático viu uma série de estados poderosos que foram extremamente ativos na promoção do Budismo e da arte Budista ao lado
do Hinduísmo .A principal influência budista agora vinha diretamente do subcontinente indiano por via marítima, de modo que esses impérios seguiam essencialmente a fé Mahayana.Os exemplos incluem reinos continentais como Funan, o
Império Khmer e o
reino tailandês de Sukhothai, bem como reinos insulares como o Reino Kalingga, o
Império Srivijaya , o Reino Medang e Majapahit.Monges budistas viajaram do reino de Funan para
a China no século V dC, trazendo textos Mahayana, um sinal de que a religião já estava estabelecida na região a essa altura.O Budismo Mahayana e o Hinduísmo foram as principais religiões do Império Khmer (802-1431), um estado que dominou a maior parte da península do Sudeste Asiático durante o seu tempo.Sob o Khmer, numerosos templos, tanto hindus quanto budistas, foram construídos no Camboja e na vizinha Tailândia.Um dos maiores reis Khmer, Jayavarman VII (1181–1219), construiu grandes estruturas budistas Mahāyāna em Bayon e Angkor Thom.Na ilha
indonésia de Java, reinos indianizados como o Reino Kalingga (séculos VI a VII) eram destinos para monges chineses em busca de textos budistas.O malaio Srivijaya (650–1377), um império marítimo centrado na ilha de Sumatra, adotou o budismo Mahāyāna e Vajrayāna e espalhou o budismo em Java,
Malásia e outras regiões que conquistaram.