ਗੋਲਡਾ ਮੀਰ ਦੇ ਅਸਤੀਫੇ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਯਿਤਜ਼ਾਕ ਰਾਬਿਨ ਇਜ਼ਰਾਈਲ ਦਾ ਪ੍ਰਧਾਨ ਮੰਤਰੀ ਬਣਿਆ।ਹਾਲਾਂਕਿ, ਰਾਬਿਨ ਨੇ ਅਪ੍ਰੈਲ 1977 ਵਿੱਚ "ਡਾਲਰ ਅਕਾਉਂਟ ਅਫੇਅਰ" ਦੇ ਕਾਰਨ ਅਸਤੀਫਾ ਦੇ ਦਿੱਤਾ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਉਸਦੀ ਪਤਨੀ ਦੁਆਰਾ ਰੱਖੇ ਗਏ ਇੱਕ ਗੈਰ-ਕਾਨੂੰਨੀ ਅਮਰੀਕੀ ਡਾਲਰ ਖਾਤੇ ਸ਼ਾਮਲ ਸਨ।^[210] ਸ਼ਿਮੋਨ ਪੇਰੇਜ਼ ਨੇ ਫਿਰ ਬਾਅਦ ਦੀਆਂ ਚੋਣਾਂ ਵਿੱਚ ਗੈਰ ਰਸਮੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਅਲਾਈਨਮੈਂਟ ਪਾਰਟੀ ਦੀ ਅਗਵਾਈ ਕੀਤੀ।1977 ਦੀਆਂ ਚੋਣਾਂ ਨੇ ਇਜ਼ਰਾਈਲੀ ਰਾਜਨੀਤੀ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਤਬਦੀਲੀ ਦੀ ਨਿਸ਼ਾਨਦੇਹੀ ਕੀਤੀ, ਮੇਨਾਕੇਮ ਬੇਗਿਨ ਦੀ ਅਗਵਾਈ ਵਾਲੀ ਲਿਕੁਡ ਪਾਰਟੀ ਨੇ 43 ਸੀਟਾਂ ਜਿੱਤੀਆਂ।ਇਹ ਜਿੱਤ ਪਹਿਲੀ ਵਾਰ ਇਜ਼ਰਾਈਲ ਦੀ ਅਗਵਾਈ ਵਾਲੀ ਗੈਰ-ਖੱਬੇਪੱਖੀ ਸਰਕਾਰ ਦੀ ਨੁਮਾਇੰਦਗੀ ਕਰਦੀ ਹੈ।ਲਿਕੁਡ ਦੀ ਸਫਲਤਾ ਦਾ ਇੱਕ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਕਾਰਕ ਵਿਤਕਰੇ ਉੱਤੇ ਮਿਜ਼ਰਾਹੀ ਯਹੂਦੀਆਂ ਦੀ ਨਿਰਾਸ਼ਾ ਸੀ।ਬੇਗਿਨ ਦੀ ਸਰਕਾਰ ਵਿੱਚ ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਅਲਟਰਾ-ਆਰਥੋਡਾਕਸ ਯਹੂਦੀ ਸ਼ਾਮਲ ਸਨ ਅਤੇ ਮਿਜ਼ਰਾਹੀ-ਅਸ਼ਕੇਨਾਜ਼ੀ ਵੰਡ ਅਤੇ ਜ਼ਾਇਓਨਿਸਟ-ਅਲਟਰਾ-ਆਰਥੋਡਾਕਸ ਰਿਫਟ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਕੰਮ ਕੀਤਾ।ਹਾਈਪਰ-ਮਹਿੰਗਾਈ ਵੱਲ ਅਗਵਾਈ ਕਰਨ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਬੇਗਿਨ ਦੇ ਆਰਥਿਕ ਉਦਾਰੀਕਰਨ ਨੇ ਇਜ਼ਰਾਈਲ ਨੂੰ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਅਮਰੀਕੀ ਵਿੱਤੀ ਸਹਾਇਤਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦਿੱਤੀ।ਉਸਦੀ ਸਰਕਾਰ ਨੇ ਵੈਸਟ ਬੈਂਕ ਵਿੱਚ ਯਹੂਦੀ ਬਸਤੀਆਂ ਦਾ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਸਮਰਥਨ ਕੀਤਾ, ਕਬਜ਼ੇ ਵਾਲੇ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਫਲਸਤੀਨੀਆਂ ਨਾਲ ਸੰਘਰਸ਼ ਨੂੰ ਤੇਜ਼ ਕੀਤਾ।ਇੱਕ ਇਤਿਹਾਸਕ ਕਦਮ ਵਿੱਚ, ਮਿਸਰ ਦੇ ਰਾਸ਼ਟਰਪਤੀ ਅਨਵਰ ਸਾਦਤ ਨੇ ਨਵੰਬਰ 1977 ਵਿੱਚ ਯਰੂਸ਼ਲਮ ਦਾ ਦੌਰਾ ਕੀਤਾ, ਜਿਸਨੂੰ ਇਜ਼ਰਾਈਲ ਦੇ ਪ੍ਰਧਾਨ ਮੰਤਰੀ ਮੇਨਾਕੇਮ ਬੇਗਿਨ ਦੁਆਰਾ ਸੱਦਾ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਸੀ।ਸਾਦਤ ਦੀ ਫੇਰੀ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਨੇਸੇਟ ਨੂੰ ਸੰਬੋਧਨ ਕਰਨਾ ਸ਼ਾਮਲ ਸੀ, ਸ਼ਾਂਤੀ ਵੱਲ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਮੋੜ ਦੀ ਨਿਸ਼ਾਨਦੇਹੀ ਕੀਤੀ।ਇਜ਼ਰਾਈਲ ਦੇ ਹੋਂਦ ਦੇ ਅਧਿਕਾਰ ਦੀ ਉਸਦੀ ਮਾਨਤਾ ਨੇ ਸਿੱਧੀ ਗੱਲਬਾਤ ਦੀ ਨੀਂਹ ਰੱਖੀ।ਇਸ ਫੇਰੀ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, 350 ਯੋਮ ਕਿਪੁਰ ਯੁੱਧ ਦੇ ਸਾਬਕਾ ਫੌਜੀਆਂ ਨੇ ਅਰਬ ਦੇਸ਼ਾਂ ਨਾਲ ਸ਼ਾਂਤੀ ਦੀ ਵਕਾਲਤ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਪੀਸ ਨਾਓ ਅੰਦੋਲਨ ਦਾ ਗਠਨ ਕੀਤਾ।ਸਤੰਬਰ 1978 ਵਿੱਚ, ਯੂਐਸ ਦੇ ਰਾਸ਼ਟਰਪਤੀ ਜਿੰਮੀ ਕਾਰਟਰ ਨੇ ਸਾਦਤ ਅਤੇ ਬੇਗਿਨ ਵਿਚਕਾਰ ਕੈਂਪ ਡੇਵਿਡ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਮੀਟਿੰਗ ਦੀ ਸਹੂਲਤ ਦਿੱਤੀ।ਕੈਂਪ ਡੇਵਿਡ ਸਮਝੌਤੇ, 11 ਸਤੰਬਰ ਨੂੰ ਸਹਿਮਤ ਹੋਏ, ਨੇਮਿਸਰ ਅਤੇ ਇਜ਼ਰਾਈਲ ਵਿਚਕਾਰ ਸ਼ਾਂਤੀ ਅਤੇ ਮੱਧ ਪੂਰਬੀ ਸ਼ਾਂਤੀ ਲਈ ਵਿਆਪਕ ਸਿਧਾਂਤਾਂ ਦੀ ਰੂਪਰੇਖਾ ਤਿਆਰ ਕੀਤੀ।ਇਸ ਵਿੱਚ ਪੱਛਮੀ ਕਿਨਾਰੇ ਅਤੇ ਗਾਜ਼ਾ ਵਿੱਚ ਫਲਸਤੀਨ ਦੀ ਖੁਦਮੁਖਤਿਆਰੀ ਦੀਆਂ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਸ਼ਾਮਲ ਸਨ ਅਤੇ 26 ਮਾਰਚ 1979 ਨੂੰ ਮਿਸਰ-ਇਜ਼ਰਾਈਲ ਸ਼ਾਂਤੀ ਸੰਧੀ ਉੱਤੇ ਹਸਤਾਖਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਸਨ। ਇਸ ਸੰਧੀ ਦੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਇਜ਼ਰਾਈਲ ਨੇ ਅਪ੍ਰੈਲ 1982 ਵਿੱਚ ਸਿਨਾਈ ਪ੍ਰਾਇਦੀਪ ਨੂੰ ਮਿਸਰ ਨੂੰ ਵਾਪਸ ਕਰ ਦਿੱਤਾ। ਅਰਬ ਲੀਗ ਨੇ ਮਿਸਰ ਨੂੰ ਮੁਅੱਤਲ ਕਰਕੇ ਜਵਾਬ ਦਿੱਤਾ ਅਤੇ ਆਪਣੇ ਹੈੱਡਕੁਆਰਟਰ ਨੂੰ ਕਾਇਰੋ ਤੋਂ ਟਿਊਨਿਸ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲ ਕਰਨਾ।ਸਾਦਤ ਦੀ 1981 ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਂਤੀ ਸਮਝੌਤੇ ਦੇ ਵਿਰੋਧੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਹੱਤਿਆ ਕਰ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਸੀ।ਸੰਧੀ ਦੇ ਬਾਅਦ, ਇਜ਼ਰਾਈਲ ਅਤੇ ਮਿਸਰ ਦੋਵੇਂ ਅਮਰੀਕੀ ਫੌਜੀ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸਹਾਇਤਾ ਦੇ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਪ੍ਰਾਪਤਕਰਤਾ ਬਣ ਗਏ।^[211] 1979 ਵਿੱਚ, 40,000 ਤੋਂ ਵੱਧ ਈਰਾਨੀ ਯਹੂਦੀ ਇਸਲਾਮੀ ਕ੍ਰਾਂਤੀ ਤੋਂ ਭੱਜ ਕੇ ਇਜ਼ਰਾਈਲ ਚਲੇ ਗਏ।