I kjølvannet av første verdenskrig hadde Romania, som kjempet med ententen mot sentralmaktene, utvidet sitt territorium kraftig, og innlemmet regionene Transylvania, Bessarabia og Bukovina, hovedsakelig som et resultat av vakuumet som ble skapt av sammenbruddet av Østerriksk- ungarske og russiske imperier .Dette førte til oppnåelsen av det langvarige nasjonalistiske målet om å skape et Stor-Romania, en nasjonalstat som ville innlemme alle etniske rumenere.Etter hvert som 1930-tallet skred frem, ble Romanias allerede vaklende demokrati sakte forverret mot fascistisk diktatur.Grunnloven av 1923 ga kongen frie tøyler til å oppløse parlamentet og utskrive valg etter eget ønske;som et resultat, skulle Romania oppleve over 25 regjeringer i løpet av et enkelt tiår.Under påskudd av å stabilisere landet, proklamerte den stadig mer autokratiske kong Carol II et 'kongelig diktatur' i 1938. Det nye regimet inneholdt korporatistiske politikker som ofte lignet på detfascistiske Italia og Nazi-Tyskland .^[85] Parallelt med denne interne utviklingen førte økonomisk press og et svakt Franco – britisk svar på Hitlers aggressive utenrikspolitikk til at Romania begynte å drive bort fra de vestallierte og nærmere aksen.^[86]Sommeren 1940 ble det avgjort en rekke territorielle tvister mot Romania, og landet tapte det meste av Transylvania, som det hadde vunnet i første verdenskrig. Populariteten til den rumenske regjeringen falt, noe som ytterligere forsterket de fascistiske og militære fraksjonene, som til slutt arrangerte et kupp i september 1940 som gjorde landet til et diktatur under Mareșal Ion Antonescu.Det nye regimet sluttet seg offisielt til aksemaktene 23. november 1940. Som medlem av aksen sluttet Romania seg til invasjonen av Sovjetunionen (operasjon Barbarossa) 22. juni 1941, og ga utstyr og olje til Nazi-Tyskland og forpliktet flere tropper til Østfronten enn alle andre allierte i Tyskland til sammen.Rumenske styrker spilte en stor rolle under kampene i Ukraina, Bessarabia og i slaget ved Stalingrad.Rumenske tropper var ansvarlige for forfølgelsen og massakren av 260 000 jøder i rumensk-kontrollerte territorier, selv om halvparten av jødene som bodde i Romania selv overlevde krigen.^[87] Romania kontrollerte den tredje største aksehæren i Europa og den fjerde største aksehæren i verden, bare bak de tre viktigste aksemaktene Tyskland,Japan og Italia.^[88] Etter våpenhvilen til Cassibile i september 1943 mellom de allierte og Italia, ble Romania den andre aksemakten i Europa.^[89]De allierte bombet Romania fra 1943 og utover, og fremrykkende sovjetiske hærer invaderte landet i 1944. Folkelig støtte til Romanias deltakelse i krigen vaklet, og de tysk-rumenske frontene kollapset under det sovjetiske angrepet.Kong Michael av Romania ledet et statskupp som avsatte Antonescu-regimet (august 1944) og satte Romania på de alliertes side resten av krigen (Antonescu ble henrettet i juni 1946).Under Paris-traktaten fra 1947 anerkjente ikke de allierte Romania som en medstridende nasjon, men brukte i stedet begrepet "alliert av Hitlertyskland" på alle mottakere av traktatens bestemmelser.I likhet med Finland måtte Romania betale 300 millioner dollar til Sovjetunionen som krigserstatning.Imidlertid anerkjente traktaten spesifikt at Romania byttet side 24. august 1944, og derfor "handlet i interessene til alle FN".Som en belønning ble Nord-Transylvania igjen anerkjent som en integrert del av Romania, men grensen til Sovjetunionen og Bulgaria ble fastsatt til staten i januar 1941, og gjenopprettet pre-Barbarossa status quo (med ett unntak).