Махатхир Мохамад 1981 онд Малайзын Ерөнхий сайдын үүргийг хүлээж авсан. Түүний оруулсан томоохон хувь нэмэр бол 1991 онд "Алсын хараа 2020"-ыг зарласнаар Малайз гучин жилийн дараа бүрэн хөгжсөн улс болох зорилт тавьсан юм.Энэхүү алсын хараа нь тус улс жилд дунджаар долоо орчим хувийн эдийн засгийн өсөлтийг бий болгох шаардлагатай байв.“Алсын хараа 2020” хөтөлбөртэй зэрэгцэн Малайзын шинэ эдийн засгийн бодлогыг (NEP) орлож, Үндэсний хөгжлийн бодлогыг (ҮХБ) танилцуулав.ҮХН ядуурлын түвшинг бууруулах чиглэлээр амжилттай ажилласан бөгөөд Махатхирын удирдлаган дор засгийн газар аж ахуйн нэгжийн татварыг бууруулж, санхүүгийн зохицуулалтыг зөөлрүүлснээр эдийн засгийн тогтвортой өсөлтөд хүргэсэн.1990-ээд онд Махатхир хэд хэдэн чухал дэд бүтцийн төслүүдийг эхлүүлсэн.Үүнд Цахиурын хөндийн амжилтыг харуулах зорилготой Мультимедиа супер коридор, Путражая хотыг Малайзын төрийн үйлчилгээний төв болгон хөгжүүлэх зэрэг багтсан.Мөн тус улс Сепанг хотод Формула 1-ийн гранпри тэмцээнийг зохион байгуулсан.Гэсэн хэдий ч Саравак дахь Бакун далан гэх мэт зарим төслүүд, ялангуяа Азийн санхүүгийн хямралын үеэр бэрхшээлтэй тулгарч, ахиц дэвшлийг нь зогсоосон.1997 оны Азийн санхүүгийн хямрал Малайзад хүндээр тусч, ринггитийн ханш огцом унаж, гадаадын хөрөнгө оруулалт мэдэгдэхүйц буурчээ.Махатхир анх Олон улсын валютын сангийн зөвлөмжийг дагаж мөрдөж байсан ч эцэст нь засгийн газрын зардлыг нэмэгдүүлж, ринггитийг ам.доллартай уях замаар өөр арга барилыг баримталсан.Энэхүү стратеги нь Малайзыг хөршүүдээсээ илүү хурдан сэргээхэд тусалсан.Дотооддоо Махатхир Анвар Ибрахимаар удирдуулсан Реформаси хөдөлгөөний сорилттой тулгарсан бөгөөд хожим нь маргаантай нөхцөл байдлын улмаас шоронд хоригдсон юм.2003 оны 10-р сард түүнийг огцрох үед Махатхир 22 гаруй жил ажилласан нь тухайн үед дэлхийн хамгийн удаан хугацаанд сонгогдсон удирдагч болсон юм.