1866 онд болсон Кенигграцын тулалдаан зэрэг цэргийн томоохон ялагдал нь эзэн хаан Иосефыг дотоод шинэчлэлийг хүлээн зөвшөөрөхөд хүргэв.Унгарын салан тусгаарлагчдыг тайвшруулахын тулд эзэн хаан Унгартай эрх тэгш гэрээ байгуулж, 1867 онд Ференц Деакийн тохиролцсон Австри-Унгарын тохиролцоонд хүрч Австри-Унгарын хос хаант засаглал бий болсон.Хоёр хаант улсыг хоёр нийслэлээс хоёр парламент тусад нь удирдаж, нэгдсэн хаант засаглалтай, гадаад, цэргийн нийтлэг бодлоготой байв.Эдийн засгийн хувьд эзэнт гүрэн гаалийн холбоо байсан.Унгарын анхны ерөнхий сайд нь буулт хийсний дараа Гюла Андраши байв.Унгарын хуучин үндсэн хуулийг сэргээж, Франц Жозеф Унгарын хаан ширээнд суув.Австри-Унгар улс нь газарзүйн хувьд Европын Оросын дараа орох хоёр дахь том улс байв.Түүний нутаг дэвсгэрийг 1905 онд 621,540 хавтгай дөрвөлжин километр (239,977 кв миль) гэж үнэлэв. ^[72] Орос , Германы эзэнт гүрний дараа энэ нь Европ дахь хамгийн олон хүн амтай гурав дахь орон байв.Энэ эрин үед хөдөө орон нутагт эдийн засгийн томоохон хөгжил дэвшил гарсан.Өмнө нь хоцрогдсон Унгарын эдийн засаг 1880 он хүртэл ДНБ-д хөдөө аж ахуй давамгайлсан хэвээр байсан ч 20-р зууны эхэн үед харьцангуй орчин үеийн, үйлдвэржсэн эдийн засагтай болсон. 1873 онд хуучин нийслэл Буда болон Обуда (эртний Буда) гурав дахь хот болох Песттэй албан ёсоор нэгдсэн. , улмаар Будапештийн шинэ метрополисийг бий болгосон.Пест нь тус улсын засаг захиргаа, улс төр, эдийн засаг, худалдаа, соёлын төв болж хувирав.Технологийн дэвшил нь үйлдвэржилт, хотжилтыг хурдасгасан.Нэг хүнд ногдох ДНБ 1870-1913 он хүртэл жилд ойролцоогоор 1.45%-иар өссөн нь Европын бусад улсуудтай харьцуулахад маш сайн байсан.Энэхүү эдийн засгийн тэлэлтийн тэргүүлэх салбарууд нь цахилгаан ба цахилгаан технологи, харилцаа холбоо, тээвэр (ялангуяа зүтгүүр, трамвай, хөлөг онгоцны барилга) байв.Аж үйлдвэрийн хөгжил дэвшлийн гол бэлгэ тэмдэг нь Ганз концерн, Тунгсрамын үйлдвэрүүд байв.Энэ хугацаанд Унгар улсын олон төрийн институци, орчин үеийн засаг захиргааны тогтолцоо бий болсон.1910 оны Унгар улсын хүн амын тооллогоор (Хорватыг эс тооцвол) Унгар 54.5%, Румын 16.1%, Словак 10.7%, Герман 10.4% хүн амын тархалт бүртгэгдсэн байна.^[73] Хамгийн олон шүтэн бишрэгчтэй шашны урсгал бол Ромын католик (49.3%), дараа нь Калвинизм (14.3%), Грекийн үнэн алдартны шашин (12.8%), Грекийн католик (11.0%), Лютеран (7.1%), Иудаизм зэрэг нь удаалсан байна. (5.0%)