Ditinggalkannya kolektivisasi pertanian dan berakhirnya totalitarianisme membawa masalah-masalah baru, yang semakin buruk seiring semakin lamanya partai komunis menikmati monopoli kekuasaan.Hal ini termasuk meningkatnya korupsi dan nepotisme (yang merupakan ciri tradisional kehidupan politik Laos), ketika komitmen ideologis memudar dan kepentingan pribadi menggantikannya sebagai motivasi utama untuk mencari dan memegang jabatan.Manfaat ekonomi dari liberalisasi ekonomi juga lambat terlihat.Berbeda denganTiongkok , Laos tidak memiliki potensi pertumbuhan ekonomi yang pesat melalui mekanisme pasar bebas di bidang pertanian dan pengembangan manufaktur berupah rendah yang didorong oleh ekspor.Hal ini sebagian disebabkan karena Laos adalah negara kecil, miskin, dan tidak memiliki daratan, sementara Tiongkok mempunyai keuntungan dari perkembangan komunis selama beberapa dekade.Akibatnya, para petani di Laos, yang sebagian besar hidup pada tingkat subsisten, tidak dapat menghasilkan surplus, bahkan dengan adanya insentif ekonomi, seperti yang dapat dan dilakukan oleh para petani Tiongkok setelah dekolektivisasi pertanian yang dilakukan Deng.Terputus dari kesempatan pendidikan di wilayah barat, banyak pemuda Laos yang dikirim ke pendidikan tinggi di Vietnam , Uni Soviet , atau Eropa Timur, namun kursus pendidikan kilat pun memerlukan waktu untuk menghasilkan guru, insinyur, dan dokter yang terlatih.Bagaimanapun, standar pelatihan dalam beberapa kasus tidak tinggi, dan banyak siswa di Laos tidak memiliki keterampilan bahasa untuk memahami apa yang diajarkan kepada mereka.Saat ini banyak dari warga Laos yang menganggap diri mereka sebagai "generasi yang hilang" dan harus memperoleh kualifikasi baru sesuai standar barat agar dapat mendapatkan pekerjaan.Pada pertengahan tahun 1980-an hubungan dengan Tiongkok mulai mencair ketika kemarahan Tiongkok terhadap dukungan Laos terhadap Vietnam pada tahun 1979 memudar dan kekuatan Vietnam di Laos berkurang.Dengan runtuhnya komunisme di Eropa Timur, yang dimulai pada tahun 1989 dan berakhir dengan jatuhnya Uni Soviet pada tahun 1991, muncullah kejutan besar bagi para pemimpin komunis Laos.Secara ideologis, hal ini tidak memberikan kesan kepada para pemimpin Laos bahwa ada sesuatu yang salah secara mendasar dengan ide sosialisme, namun hal ini menegaskan kepada mereka kebijaksanaan dari konsesi dalam kebijakan ekonomi yang telah mereka buat sejak tahun 1979. Bantuan dihentikan sepenuhnya pada tahun 1990, sehingga menciptakan krisis ekonomi yang kembali terjadi.Laos terpaksa meminta bantuan darurat dari Perancis danJepang , dan juga meminta bantuan dari Bank Dunia dan Bank Pembangunan Asia.Akhirnya, pada tahun 1989, Kaisôn mengunjungi Beijing untuk memastikan pemulihan hubungan persahabatan, dan untuk mendapatkan bantuan Tiongkok.Pada tahun 1990-an, kekuatan lama komunisme Laos hilang dari panggung.Sejak tahun 1990an, faktor dominan dalam perekonomian Laos adalah pertumbuhan spektakuler di kawasan Asia Tenggara, dan khususnya di Thailand.Untuk mengambil keuntungan dari hal ini, pemerintah Laos mencabut hampir semua pembatasan perdagangan dan investasi luar negeri, sehingga memungkinkan perusahaan Thailand dan perusahaan asing lainnya untuk mendirikan dan berdagang secara bebas di negara tersebut.Orang-orang buangan di Laos dan Tiongkok juga didorong untuk kembali ke Laos dan membawa serta uang mereka.Banyak yang melakukan hal tersebut - saat ini seorang anggota keluarga kerajaan Laos, Putri Manilai, memiliki sebuah hotel dan resor kesehatan di Luang Phrabāng, sementara beberapa keluarga elit Laos, seperti keluarga Inthavong, kembali beroperasi (jika tidak tinggal) di wilayah tersebut. negara.Sejak reformasi pada tahun 1980an, Laos telah mencapai pertumbuhan yang berkelanjutan, rata-rata enam persen per tahun sejak tahun 1988, kecuali selama krisis keuangan Asia tahun 1997. Namun pertanian subsisten masih menyumbang setengah dari PDB dan menyediakan 80 persen dari total lapangan kerja.Sebagian besar sektor swasta dikendalikan oleh perusahaan-perusahaan Thailand dan Tiongkok, dan memang Laos sampai batas tertentu telah menjadi koloni ekonomi dan budaya Thailand, yang menjadi sumber kebencian di kalangan masyarakat Laos.Laos masih sangat bergantung pada bantuan luar negeri, namun ekspansi Thailand yang sedang berlangsung telah meningkatkan permintaan kayu dan pembangkit listrik tenaga air, yang merupakan satu-satunya komoditas ekspor utama Laos.Baru-baru ini Laos telah menormalisasi hubungan perdagangannya dengan AS, namun hal ini belum memberikan manfaat yang besar.Uni Eropa telah menyediakan dana untuk memungkinkan Laos memenuhi persyaratan keanggotaan Organisasi Perdagangan Dunia.Kendala terbesarnya adalah kip Laos, yang masih belum menjadi mata uang resmi yang dapat dikonversi.Partai komunis tetap memonopoli kekuasaan politik, namun menyerahkan operasional perekonomian kepada kekuatan pasar, dan tidak ikut campur dalam kehidupan sehari-hari masyarakat Laos asalkan mereka tidak menantang kekuasaannya.Upaya-upaya untuk mengawasi aktivitas keagamaan, budaya, ekonomi dan seksual masyarakat sebagian besar telah ditinggalkan, meskipun penginjilan Kristen secara resmi tidak dianjurkan.Media dikendalikan oleh negara, namun sebagian besar warga Laos memiliki akses bebas terhadap radio dan televisi Thailand (Bahasa Thailand dan Laos adalah bahasa yang dapat dipahami bersama), yang memberi mereka berita dari dunia luar.Akses Internet yang disensor secara sederhana tersedia di sebagian besar kota.Laos juga terbilang bebas bepergian ke Thailand, dan memang imigrasi ilegal Laos ke Thailand menjadi masalah bagi pemerintah Thailand.Namun, mereka yang menentang rezim komunis akan menerima perlakuan kasar.Untuk saat ini sebagian besar masyarakat Laos tampak puas dengan kebebasan pribadi dan kemakmuran sederhana yang mereka nikmati selama dekade terakhir.