Stjepan III je upao u Dalmaciju, iako se obvezao mletačkom duždu Vitalu II Michielu da će se povući iz dalmatinskih gradova.Po Stjepanovu dolasku Zadrani su protjerali mletačkoga upravitelja i prihvatili njegovo vrhovništvo.Ponovo je upao u Sirmij i opsjeo svog ujaka u Zimoniju u proljeće 1165. Bizantski car Manuel odlučio je izvesti protunapad, ali ga je pobuna njegovog rođaka Andronika Komnena spriječila da maršira do Dunava.Ipak, Manuel I. je poslao izaslanike monarsima koji su ranije podržavali Stjepana III., uvjeravajući ih da ostanu neutralni u sukobu.Stric Stjepana III. umro je od trovanja tijekom opsade Zimonija, 11. travnja.Tvrđava je ubrzo pala u ruke Stjepana III.Bizantska protuofenziva započela je krajem lipnja.Vojska pod zapovjedništvom cara Manuela I. opsjela je Zimony i ponovno ga zauzela;druga bizantska sila napala je i zauzela Bosnu i Dalmaciju.Mletačka flota intervenirala je na strani Bizanta u Dalmaciji, prisiljavajući Zadar da ponovno prihvati vlast dužda.Novi mirovni ugovor s carem Manuelom Stjepan III mogao je sklopiti tek nakon što se odrekao Sirmija i Dalmacije.