בתקופת "הרפובליקה העממית של בולגריה" (PRB), בולגריה נשלטה על ידי המפלגה הקומוניסטית הבולגרית (BCP).המנהיג הקומוניסטי דימיטרוב היה בגלות, בעיקר בברית המועצות , מאז 1923. השלב הסטליניסטי של בולגריה נמשך פחות מחמש שנים.החקלאות נעשתה קולקטיבית והושק מסע תיעוש מסיבי.בולגריה אימצה כלכלה מתוכננת מרכזית, בדומה לאלו שבמדינות COMECON אחרות.באמצע שנות ה-40, כאשר החלה הקולקטיביזציה, בולגריה הייתה מדינה אגררית בעיקרה, כאשר כ-80% מאוכלוסייתה ממוקמת באזורים כפריים.^[53] בשנת 1950 נותקו היחסים הדיפלומטיים עם ארצות הברית .אבל בסיס התמיכה של צ'רוונקוב במפלגה הקומוניסטית היה צר מכדי שיוכל לשרוד זמן רב לאחר שפטרונו סטאלין נעלם.סטלין נפטר במרץ 1953 ובמארס 1954 הודח צ'רוונקוב כמזכיר המפלגה באישור ההנהגה החדשה במוסקבה והוחלף על ידי תדור ז'יבקוב.צ'רוונקוב נשאר כראש ממשלה עד אפריל 1956, אז הודח והוחלף על ידי אנטון יוגוב.בולגריה חוותה התפתחות תעשייתית מהירה משנות ה-50 ואילך.מהעשור הבא נראתה כלכלת המדינה שעברה שינוי עמוק.למרות שנותרו קשיים רבים, כמו דיור לקוי ותשתיות עירוניות לא מספקות, המודרניזציה הייתה מציאות.המדינה פנתה אז לטכנולוגיה גבוהה, מגזר שייצג 14% מהתמ"ג שלה בין השנים 1985 ל-1990. המפעלים שלה מייצרים מעבדים, דיסקים קשיחים, כונני תקליטונים ורובוטים תעשייתיים.^[54]במהלך שנות ה-60, יזם ז'יבקוב רפורמות והעביר כמה מדיניות מוכוונת שוק ברמה ניסיוני.^[55] עד אמצע שנות ה-50 רמת החיים עלתה משמעותית, ובשנת 1957 נהנו עובדי החווה הקיבוצית ממערכת הפנסיה והרווחה החקלאית הראשונה במזרח אירופה.^[56] לודמילה ז'יבקובה, בתו של תודור ז'יבקוב, קידמה את המורשת הלאומית, התרבות והאמנות של בולגריה בקנה מידה עולמי.^[57] מסע התבוללות מסוף שנות ה-80 שהופנה נגד טורקים אתניים הביא להגירתם של כ-300,000 טורקים בולגרים לטורקיה, ^[58] מה שגרם לירידה משמעותית בייצור החקלאי עקב אובדן כוח העבודה.^[59]