Η σοβιετική κατοχή μετά τον Β' Παγκόσμιο Πόλεμο ενίσχυσε τη θέση των κομμουνιστών, οι οποίοι έγιναν κυρίαρχοι στην αριστερή κυβέρνηση συνασπισμού που διορίστηκε τον Μάρτιο του 1945. Ο βασιλιάς Μιχαήλ Α' αναγκάστηκε να παραιτηθεί και πήγε στην εξορία.Η Ρουμανία ανακηρύχθηκε λαϊκή δημοκρατία ^[90] και παρέμεινε υπό στρατιωτικό και οικονομικό έλεγχο της Σοβιετικής Ένωσης μέχρι τα τέλη της δεκαετίας του 1950.Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, οι πόροι της Ρουμανίας εξαντλήθηκαν από τις συμφωνίες "SovRom".Ιδρύθηκαν μικτές σοβιετικές-ρουμανικές εταιρείες για να καλύψουν τη λεηλασία της Ρουμανίας από τη Σοβιετική Ένωση.^[91] Ηγέτης της Ρουμανίας από το 1948 έως τον θάνατό του το 1965 ήταν ο Gheorghe Gheorghiu-Dej, ο πρώτος γραμματέας του Ρουμανικού Εργατικού Κόμματος.Το κομμουνιστικό καθεστώς επισημοποιήθηκε με το σύνταγμα της 13ης Απριλίου 1948. Στις 11 Ιουνίου 1948, όλες οι τράπεζες και οι μεγάλες επιχειρήσεις κρατικοποιήθηκαν.Αυτό ξεκίνησε τη διαδικασία του Κομμουνιστικού Κόμματος Ρουμανίας να συλλογικοποιήσει τους πόρους της χώρας, συμπεριλαμβανομένης της γεωργίας.Μετά τη διαπραγματευτική αποχώρηση των σοβιετικών στρατευμάτων, η Ρουμανία υπό τη νέα ηγεσία του Nicolae Ceauşescu άρχισε να ακολουθεί ανεξάρτητες πολιτικές, συμπεριλαμβανομένης της καταδίκης της σοβιετικής εισβολής στην Τσεχοσλοβακία το 1968 - η Ρουμανία ήταν η μόνη χώρα του Συμφώνου της Βαρσοβίας που δεν συμμετείχε στην εισβολή- τη συνέχιση των διπλωματικών σχέσεων με το Ισραήλ μετά τον Πόλεμο των Έξι Ημερών του 1967 (και πάλι, η μόνη χώρα του Συμφώνου της Βαρσοβίας που το έκανε), και η σύναψη οικονομικών (1963) και διπλωματικών (1967) σχέσεων με τη Δυτική Γερμανία.^[92] Οι στενοί δεσμοί της Ρουμανίας με τις αραβικές χώρες και την Οργάνωση για την Απελευθέρωση της Παλαιστίνης (PLO) επέτρεψαν να διαδραματίσει βασικό ρόλο στις ειρηνευτικές διαδικασίες Ισραήλ-Αιγύπτου και Ισραήλ-ΟΑΠ μεσολαβώντας στην επίσκεψη του Αιγύπτιου προέδρου Σαντάτ στο Ισραήλ.^[93]Μεταξύ 1977 και 1981, το εξωτερικό χρέος της Ρουμανίας αυξήθηκε απότομα από 3 σε 10 δισεκατομμύρια δολάρια ^[94] και η επιρροή διεθνών χρηματοπιστωτικών οργανισμών όπως το ΔΝΤ και η Παγκόσμια Τράπεζα αυξήθηκε, σε σύγκρουση με τις αυταρχικές πολιτικές του Τσαουσέσκου.Ο Τσαουσέσκου ξεκίνησε τελικά ένα σχέδιο πλήρους αποπληρωμής του εξωτερικού χρέους.για να το πετύχει αυτό, επέβαλε πολιτικές λιτότητας που εξαθλιώνουν τους Ρουμάνους και εξάντλησαν την οικονομία του έθνους.Το έργο ολοκληρώθηκε το 1989, λίγο πριν την ανατροπή του.