Třetím generálem, který měl na starosti boj s rebely, byl Alexius Branas, který se naopak vzbouřil a obrátil se proti Konstantinopoli.Izák ho porazil s pomocí druhého švagra, Konráda z Montferratu, ale tento občanský spor odvedl pozornost od rebelů a Izák mohl vyslat novou armádu až v září 1187. Byzantinci získali několik menších vítězství před zimou, ale rebelové, jimž pomáhali Kumánci a používali svou horskou taktiku, stále měli výhodu.Na jaře roku 1187 zaútočil Izák na pevnost Loveč, ale po tříměsíčním obléhání se mu ji nepodařilo dobýt.Země mezi Haemus Mons a Dunajem byly nyní pro Byzantskou říši ztraceny, což vedlo k podepsání příměří, čímž byla de facto uznána vláda Asenů a Petra nad územím, což vedlo k vytvoření Druhé bulharské říše.Císařovou jedinou útěchou bylo držet jako rukojmí Asenovu manželku a jistého Jana (budoucího Kalojana z Bulharska), bratra dvou nových vůdců bulharského státu .