Když v roce 1009 zemřel král Lê Long Đĩnh, byl soudem jmenován velitel palácové stráže jménem Lý Công Uẩn, aby převzal trůn a založil dynastii Lý.^[133] Tato událost je považována za počátek další zlaté éry vietnamské historie, kdy prosperitu dynastie Lý zdědily následující dynastie a hodně se zasloužily o její udržení a rozšíření.Způsob, jakým Lý Công Uẩn nastoupil na trůn, byl ve vietnamské historii spíše neobvyklý.Jako vysoce postavený vojenský velitel sídlící v hlavním městě měl během bouřlivých let po smrti císaře Lê Hoàna všechny příležitosti k tomu, aby se chopil moci, ale raději to neudělal ze smyslu pro povinnost.Byl svým způsobem „zvolen“ soudem po nějaké debatě, než bylo dosaženo konsensu.^[134] Za vlády Lý Thánh Tônga se oficiální název státu změnil z Đại Cồ Việt na Đại Việt, což je název, který zůstal oficiálním názvem Vietnamu až do začátku 19. století.Na domácí půdě, zatímco císaři Lý byli oddaní ve své věrnosti buddhismu , vliv konfucianismu z Číny byl na vzestupu, s otevřením Chrámu literatury v roce 1070, postaveného k uctění Konfucia a jeho žáků.O šest let později v roce 1076 byl ve stejném komplexu založen Quốc Tử Giám (Guozijian);Zpočátku bylo vzdělání omezeno na děti císaře, císařské rodiny, stejně jako mandarínky a šlechtu, které sloužily jako první vietnamská univerzitní instituce.První císařská zkouška se konala v roce 1075 a Lê Văn Thịnh se stal prvním Trạng Nguyênem Vietnamu.Politicky dynastie ustavila správní systém založený spíše na vládě zákona než na autokratických principech.Za hlavní město zvolili citadelu Đại La Citadel (později přejmenovanou na Thăng Long a následně Hanoj).Dynastie Ly se držela u moci částečně díky své ekonomické síle, stabilitě a obecné popularitě mezi obyvatelstvem spíše než vojenskými prostředky jako předchozí dynastie.To vytvořilo historický precedens pro následující dynastie, protože před dynastií Ly trvala většina vietnamských dynastií velmi krátce a po smrti zakladatele příslušné dynastie často upadla do stavu úpadku.Učenci šlechty, jako jsou Lê Văn Thịnh, Bùi Quốc Khái, Doãn Tử Tư, Đoàn Văn Khâm, Lý Đạo Thành a Tô Hiến Thành, významně přispěli kulturně a politicky21, což umožnilo kulturní a politickou prosperitu.