Изоставянето на селскостопанската колективизация и краят на тоталитаризма донесоха със себе си нови проблеми, които се задълбочаваха колкото по-дълго комунистическата партия се радваше на монопол на властта.Те включват нарастваща корупция и непотизъм (традиционна характеристика на политическия живот на Лаос), тъй като идеологическата ангажираност избледнява и личният интерес се появява, за да го замени като основна мотивация за търсене и заемане на длъжност.Икономическите ползи от икономическата либерализация също се появяваха бавно.За разлика отКитай , Лаос не разполагаше с потенциал за бърз икономически растеж чрез механизми на свободния пазар в селското стопанство и насърчаване на ориентирано към износ производство с ниски заплати.Това отчасти се дължеше на факта, че Лаос беше малка, бедна страна без излаз на море, докато Китай имаше предимството на десетилетия повече комунистическо развитие.В резултат на това лаоските фермери, повечето живеещи на малко повече от жизнения минимум, не можаха да генерират излишъците, дори при икономически стимули, които китайските селяни можеха и направиха след деколективизацията на селското стопанство на Дън.Откъснати от възможностите за образование на запад, много млади лаосци бяха изпратени за висше образование във Виетнам , Съветския съюз или Източна Европа, но дори и интензивните образователни курсове отнемаха време, за да създадат обучени учители, инженери и лекари.Във всеки случай стандартът на обучение в някои случаи не беше висок и на много от лаоските студенти им липсваха езикови умения, за да разберат какво им се преподава.Днес много от тези лаосци смятат себе си за „изгубено поколение“ и трябва да придобият нови квалификации по западните стандарти, за да могат да си намерят работа.До средата на 80-те години отношенията с Китай започнаха да се размразяват, тъй като китайският гняв срещу подкрепата на Лаос за Виетнам през 1979 г. избледня и виетнамската власт в Лаос намаля.С рухването на комунизма в Източна Европа, което започна през 1989 г. и завърши с падането на Съветския съюз през 1991 г., дойде дълбок шок за лаоските комунистически лидери.Идеологически това не подсказа на лаоските лидери, че има нещо фундаментално погрешно в социализма като идея, но потвърди за тях мъдростта на отстъпките в икономическата политика, които направиха от 1979 г. насам. Помощта беше напълно прекратена през 1990 г., създавайки нова икономическа криза.Лаос беше принуден да помоли Франция иЯпония за спешна помощ, а също така да поиска помощ от Световната банка и Азиатската банка за развитие.Накрая през 1989 г. Кайсон посети Пекин, за да потвърди възстановяването на приятелските отношения и да осигури китайска помощ.През 90-те години старата гвардия на лаоския комунизъм си отиде от сцената.От 90-те години на миналия век доминиращият фактор в икономиката на Лаос е грандиозният растеж в региона на Югоизточна Азия и по-специално в Тайланд.За да се възползва от това, правителството на Лаос премахна почти всички ограничения върху външната търговия и инвестициите, позволявайки на тайландски и други чуждестранни фирми да създават и търгуват свободно в страната.Лаоските и китайските изгнаници също бяха насърчавани да се върнат в Лаос и да носят парите си със себе си.Мнозина го направиха - днес член на бившето лаоско кралско семейство, принцеса Манилай, притежава хотел и здравен курорт в Луанг Прабанг, докато някои от старите лаоски елитни семейства, като Inthavongs, отново работят (ако не живеят) в държава.След реформите от 80-те години Лаос постигна устойчив растеж, средно шест процента годишно от 1988 г. насам, с изключение на азиатската финансова криза от 1997 г. Но селското стопанство за препитание все още представлява половината от БВП и осигурява 80 процента от общата заетост.Голяма част от частния сектор се контролира от тайландски и китайски компании и наистина Лаос до известна степен се е превърнал в икономическа и културна колония на Тайланд, източник на известно недоволство сред лаосците.Лаос все още е силно зависим от чуждестранна помощ, но продължаващото разширяване на Тайланд увеличи търсенето на дървен материал и водноелектрическа енергия, единствените големи експортни стоки на Лаос.Наскоро Лаос нормализира търговските си отношения със САЩ, но това все още не е довело до големи ползи.Европейският съюз предостави средства, за да може Лаос да изпълни изискванията за членство в Световната търговска организация.Основно препятствие е лаоският кип, който все още не е официално конвертируема валута.Комунистическата партия запазва монопола на политическата власт, но оставя управлението на икономиката на пазарните сили и не се намесва в ежедневния живот на лаоския народ, при условие че те не оспорват нейното управление.Опитите да се контролират религиозните, културните, икономическите и сексуалните дейности на хората до голяма степен са изоставени, въпреки че християнският евангелизъм официално се обезсърчава.Медиите са контролирани от държавата, но повечето лаосци имат безплатен достъп до тайландско радио и телевизия (тайландският и лаоският са взаимно разбираеми езици), което им дава новини от външния свят.Скромно цензуриран достъп до интернет е наличен в повечето градове.Лао също са доста свободни да пътуват до Тайланд и наистина нелегалната лаоска имиграция в Тайланд е проблем за тайландското правителство.Онези, които се противопоставят на комунистическия режим обаче, получават грубо отношение.За момента повечето лаосци изглеждат доволни от личната свобода и скромния просперитет, на които се радват през последното десетилетие.