Адмова ад сельскагаспадарчай калектывізацыі і канец таталітарызму прынеслі з сабой новыя праблемы, якія ўзмацняліся, чым даўжэй камуністычная партыя карысталася манаполіяй на ўладу.Сюды ўваходзілі рост карупцыі і кумаўства (традыцыйная рыса палітычнага жыцця Лаоса), калі ідэалагічная прыхільнасць знікла, а на змену ёй узніклі асабістыя інтарэсы ў якасці галоўнай матывацыі для пошуку і знаходжання на пасадзе.Эканамічныя перавагі эканамічнай лібералізацыі таксама выяўляліся павольна.У адрозненне адКітая , Лаос не меў патэнцыялу для хуткага эканамічнага росту за кошт свабодных рынкавых механізмаў у сельскай гаспадарцы і спрыяння арыентаванай на экспарт нізкааплатнай вытворчасці.Часткова гэта адбылося таму, што Лаос быў маленькай, беднай краінай, якая не мела выхаду да мора, у той час як Кітай меў перавагу камуністычнага развіцця на дзесяцігоддзі.У выніку лаоскія фермеры, большасць з якіх жыве крыху больш за пражытачны мінімум, не змаглі стварыць лішкі, нават з улікам эканамічных стымулаў, што маглі і зрабілі кітайскія сяляне пасля дэкалектывізацыі сельскай гаспадаркі Дэна.Пазбаўленыя магчымасці атрымаць адукацыю на захадзе, многія маладыя лаоцы былі накіраваны для атрымання вышэйшай адукацыі ў В'етнам , Савецкі Саюз ці Усходнюю Еўропу, але нават на паскораных адукацыйных курсах спатрэбіўся час, каб падрыхтаваць настаўнікаў, інжынераў і лекараў.У любым выпадку ўзровень навучання ў некаторых выпадках быў невысокім, і многім лаоскім студэнтам не хапала моўных навыкаў, каб зразумець, чаму іх вучаць.Сёння многія з гэтых лаосаў лічаць сябе "страчаным пакаленнем" і вымушаныя атрымаць новую кваліфікацыю па заходніх стандартах, каб знайсці працу.Да сярэдзіны 1980-х гадоў адносіны з Кітаем пачалі размарожвацца, калі гнеў Кітая на падтрымку Лаоса В'етнама ў 1979 годзе згас, а ўлада В'етнама ў Лаосе паменшылася.Крах камунізму ва Усходняй Еўропе, які пачаўся ў 1989 годзе і скончыўся падзеннем Савецкага Саюза ў 1991 годзе, стаў глыбокім шокам для камуністычных лідэраў Лаоса.З ідэалагічнага пункту гледжання гэта не давала лаоскім лідэрам зразумець, што з сацыялізмам як ідэяй ёсць што-небудзь прынцыпова няправільнае, але пацвердзіла для іх мудрасць саступак у эканамічнай палітыцы, якія яны зрабілі з 1979 года. Дапамога была цалкам спынена ў 1990 годзе, стварыўшы аднавіўся эканамічны крызіс.Лаос быў вымушаны звярнуцца па дапамогу да Францыі іЯпоніі , а таксама да Сусветнага банка і Азіяцкага банка развіцця.Нарэшце, у 1989 годзе Кайсон наведаў Пекін, каб пацвердзіць аднаўленне дружалюбных адносін і атрымаць кітайскую дапамогу.У 1990-я гады старая гвардыя лаоскага камунізму сышла са сцэны.З 1990-х дамінуючым фактарам у эканоміцы Лаоса быў уражлівы рост у рэгіёне Паўднёва-Усходняй Азіі, і асабліва ў Тайландзе.Каб скарыстацца гэтым, урад Лаоса зняў практычна ўсе абмежаванні на знешні гандаль і інвестыцыі, дазволіўшы тайскім і іншым замежным фірмам ствараць і свабодна гандляваць у краіне.Лаоскіх і кітайскіх выгнаннікаў таксама заклікалі вярнуцца ў Лаос і ўзяць з сабой грошы.Многія так і зрабілі - сёння член былой лаоскай каралеўскай сям'і, прынцэса Манілай, валодае гасцініцай і аздараўленчым курортам у Луанг Прабанге, у той час як некаторыя старыя лаоскія элітныя сем'і, такія як Інтавонгі, зноў працуюць (калі не жывуць) у краіна.Пасля рэформаў 1980-х гадоў Лаос дасягнуў устойлівага росту, які ў сярэднім складаў 6 працэнтаў у год з 1988 года, за выключэннем перыяду азіяцкага фінансавага крызісу 1997 года. Але натуральная сельская гаспадарка па-ранейшаму складае палову ВУП і забяспечвае 80 працэнтаў агульнай занятасці.Значная частка прыватнага сектара кантралюецца тайландскімі і кітайскімі кампаніямі, і сапраўды Лаос у некаторай ступені стаў эканамічнай і культурнай калоніяй Тайланда, што выклікае некаторую крыўду сярод лаосцаў.Лаос па-ранейшаму моцна залежыць ад замежнай дапамогі, але пастаяннае пашырэнне Тайланда павялічыла попыт на драўніну і гідраэлектраэнергію, адзіныя асноўныя экспартныя тавары Лаоса.Нядаўна Лаос нармалізаваў свае гандлёвыя адносіны з ЗША, але гэта яшчэ не прынесла сур'ёзных пераваг.Еўрапейскі саюз вылучыў сродкі, каб Лаос мог выканаць патрабаванні да членства ў Сусветнай гандлёвай арганізацыі.Сур'ёзнай перашкодай з'яўляецца лаоскі кіп, які да гэтага часу не з'яўляецца афіцыйна канверсоўнай валютай.Камуністычная партыя захоўвае манаполію палітычнай улады, але пакідае кіраванне эканомікай рынкавым сілам і не ўмешваецца ў паўсядзённае жыццё лаоскага народа пры ўмове, што яны не аспрэчваюць яе кіраванне.Спробы кантраляваць рэлігійную, культурную, эканамічную і сэксуальную дзейнасць людзей былі ў асноўным пакінуты, хаця хрысціянская евангелізацыя афіцыйна не рэкамендуецца.Сродкі масавай інфармацыі кантралююцца дзяржавай, але большасць лаосаў маюць свабодны доступ да тайскага радыё і тэлебачання (тайская і лаоская з'яўляюцца ўзаемазразумелымі мовамі), што дае ім навіны з вонкавага свету.Доступ у Інтэрнэт пад сціплай цэнзурай даступны ў большасці гарадоў.Лаосцы таксама могуць даволі свабодна ездзіць у Тайланд, і сапраўды нелегальная лаосская іміграцыя ў Тайланд з'яўляецца праблемай для ўрада Тайланда.Аднак да тых, хто кідае выклік камуністычнаму рэжыму, ставяцца жорстка.На дадзены момант большасць лаосцаў здаюцца задаволенымі асабістай свабодай і сціплым дабрабытам, якімі яны карысталіся за апошняе дзесяцігоддзе.