Đảng Thai Rak Thai của Thaksin lên nắm quyền thông qua cuộc tổng tuyển cử năm 2001, nơi đảng này giành được gần đa số tại Hạ viện.Với tư cách là thủ tướng, Thaksin đã đưa ra một nền tảng chính sách, thường được mệnh danh là "Thaksinomics", tập trung vào việc thúc đẩy tiêu dùng trong nước và cung cấp vốn, đặc biệt là cho người dân nông thôn.Bằng cách thực hiện những lời hứa bầu cử, bao gồm các chính sách dân túy như dự án One Tambon One Product và chương trình chăm sóc sức khỏe toàn dân trị giá 30 baht, chính phủ của ông đã nhận được sự tán thành cao, đặc biệt là khi nền kinh tế phục hồi sau ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính châu Á năm 1997.Thaksin trở thành thủ tướng được bầu cử dân chủ đầu tiên hoàn thành nhiệm kỳ 4 năm và Thai Rak Thai đã giành chiến thắng vang dội trong cuộc tổng tuyển cử năm 2005.^[77]Tuy nhiên, sự cai trị của Thaksin cũng gây nhiều tranh cãi.Ông đã áp dụng cách tiếp cận “kiểu CEO” độc đoán trong việc điều hành, tập trung quyền lực và tăng cường can thiệp vào hoạt động của bộ máy quan liêu.Trong khi hiến pháp năm 1997 mang lại sự ổn định cao hơn cho chính phủ, Thaksin cũng sử dụng ảnh hưởng của mình để vô hiệu hóa các cơ quan độc lập được thiết kế nhằm mục đích kiểm tra và cân bằng với chính phủ.Anh ta đe dọa những người chỉ trích và lôi kéo giới truyền thông chỉ đưa ra những bình luận tích cực.Nhân quyền nói chung ngày càng xấu đi, với "cuộc chiến chống ma túy" dẫn đến hơn 2.000 vụ giết người không qua xét xử.Thaksin đáp lại cuộc nổi dậy ở Nam Thái Lan bằng cách tiếp cận mang tính đối đầu cao, dẫn đến bạo lực gia tăng rõ rệt.^[78]Sự phản đối của công chúng đối với chính phủ Thaksin đã đạt được nhiều động lực vào tháng 1 năm 2006, khởi nguồn từ việc bán cổ phần của gia đình Thaksin tại Shin Corporation cho Temasek Holdings.Một nhóm được gọi là Liên minh Nhân dân vì Dân chủ (PAD), do ông trùm truyền thông Sondhi Limthongkul lãnh đạo, bắt đầu tổ chức các cuộc biểu tình rầm rộ thường xuyên, cáo buộc Thaksin tham nhũng.Khi đất nước rơi vào tình trạng khủng hoảng chính trị, Thaksin đã giải tán Hạ viện và một cuộc tổng tuyển cử được tổ chức vào tháng Tư.Tuy nhiên, các đảng đối lập do Đảng Dân chủ lãnh đạo đã tẩy chay cuộc bầu cử.PAD tiếp tục phản đối, và mặc dù Thai Rak Thai thắng cử nhưng kết quả đã bị Tòa án Hiến pháp hủy bỏ do có sự thay đổi trong cách sắp xếp các phòng bỏ phiếu.Một cuộc bầu cử mới đã được lên kế hoạch vào tháng 10, và Thaksin tiếp tục giữ chức vụ người đứng đầu chính phủ lâm thời khi đất nước kỷ niệm lễ kỷ niệm kim cương của Vua Bhumibol vào ngày 9 tháng 6 năm 2006. ^[79]