Thaksin'in Thai Rak Thai Partisi 2001'de yapılan genel seçimlerle iktidara geldi ve Temsilciler Meclisi'nde neredeyse çoğunluğu elde etti.Başbakan olarak Thaksin, halk arasında "Thaksinomics" olarak adlandırılan ve iç tüketimi teşvik etmeye ve özellikle kırsal nüfusa sermaye sağlamaya odaklanan bir politika platformu başlattı.Tek Tambon Tek Ürün projesi ve 30 bahtlık evrensel sağlık planı gibi popülist politikalar da dahil olmak üzere seçim vaatlerini yerine getiren hükümeti, özellikle ekonominin 1997 Asya mali krizinin etkilerinden kurtulmasıyla birlikte büyük beğeni topladı.Thaksin, dört yıllık görev süresini tamamlayan ilk demokratik olarak seçilmiş başbakan oldu ve Thai Rak Thai, 2005 genel seçimlerinde ezici bir zafer kazandı.^[77]Ancak Thaksin'in yönetimine de tartışmalar damgasını vurdu.Yönetmede, gücün merkezileştirilmesinde ve bürokrasinin operasyonlarına müdahalenin arttırılmasında otoriter "CEO tarzı" bir yaklaşımı benimsemişti.1997 anayasası daha fazla hükümet istikrarı sağlarken, Thaksin nüfuzunu hükümete karşı denge ve denetleme görevi görecek bağımsız organları etkisiz hale getirmek için de kullandı.Eleştirmenleri tehdit etti ve medyayı yalnızca olumlu yorumlar yayınlayacak şekilde yönlendirdi.İnsan hakları genel olarak kötüleşti ve "uyuşturucuyla mücadele" 2.000'den fazla yargısız infazla sonuçlandı.Thaksin, Güney Tayland isyanına son derece çatışmacı bir yaklaşımla karşılık verdi ve bu da şiddette belirgin artışlara neden oldu.^[78]Thaksin hükümetine karşı halk muhalefeti, Ocak 2006'da Thaksin'in ailesinin Shin Corporation'daki hisselerinin Temasek Holdings'e satılmasıyla büyük bir ivme kazandı.Medya kralı Sondhi Limthongkul liderliğindeki Demokrasi için Halk İttifakı (PAD) olarak bilinen bir grup, Thaksin'i yolsuzlukla suçlayarak düzenli kitlesel mitingler düzenlemeye başladı.Ülke siyasi krize girerken Thaksin Temsilciler Meclisi'ni feshetti ve Nisan ayında genel seçim yapıldı.Ancak Demokrat Parti liderliğindeki muhalefet partileri seçimi boykot etti.PAD protestolarına devam etti ve Thai Rak Thai seçimi kazanmasına rağmen, oy verme kabinlerinin düzenindeki değişiklik nedeniyle sonuçlar Anayasa Mahkemesi tarafından iptal edildi.Ekim ayında yeni bir seçim yapılması planlandı ve ülke 9 Haziran 2006'da Kral Bhumibol'un elmas yıldönümünü kutlarken Thaksin geçici hükümetin başkanı olarak görevine devam etti ^[.]