Mayıs 1990'da yapılan ilk özgür parlamento seçimi, komünizm üzerine etkili bir halk oylamasıydı.Canlandırılmış ve reforme edilmiş komünistler kötü performans gösterdiler.Popülist, merkez sağ ve liberal partiler, oyların %43'ünü kazanan MDF ve %24'ünü alan SZDSZ ile en iyi performansı gösterdi.Başbakan József Antall yönetiminde MDF, parlamentoda %60 çoğunluğa sahip olmak için Bağımsız Küçük Sahipler Partisi ve Hıristiyan Demokratik Halk Partisi ile merkez sağ bir koalisyon hükümeti kurdu.Haziran 1991'de Sovyet birlikleri ("Güney Ordu Grubu") Macaristan'dan ayrıldı.Macaristan'da konuşlanmış Sovyet askeri ve sivil personelinin toplam sayısı 100.000 civarındaydı ve emrinde yaklaşık 27.000 askeri teçhizat vardı.Geri çekilme 35.000 vagon ile gerçekleştirildi.General Viktor Silov komutasındaki son birimler, Záhony-Chop'ta Macaristan-Ukrayna sınırını geçti.Koalisyon, Horn sosyalizminden, (1970'lerde ve 1980'lerde Batı eğitimi almış olan) teknokratlarının ve eski kadro girişimci destekçilerinin ekonomik odağından ve liberal koalisyon ortağı SZDSZ'den etkilendi.Devletin iflası tehdidiyle karşı karşıya kalan Horn, yatırım beklentileri karşılığında (yeniden yapılanma, genişleme ve modernizasyon şeklinde) ekonomik reformları ve devlet işletmelerinin çok uluslu şirketlere agresif bir şekilde özelleştirilmesini başlattı.Sosyalist-liberal hükümet, 1995'te sosyal istikrar ve yaşam kalitesi üzerinde dramatik sonuçları olan bir mali kemer sıkma programı olan Bokros paketini kabul etti.Hükümet lise sonrası öğrenim ücretlerini getirdi, devlet hizmetlerini kısmen özelleştirdi, ancak bilimi özel sektör aracılığıyla hem doğrudan hem de dolaylı olarak destekledi.Hükümet, Avrupa-Atlantik kurumlarıyla entegrasyon ve komşu ülkelerle uzlaşmaya dayalı bir dış politika izledi.Eleştirmenler, iktidar koalisyonunun politikalarının önceki sağcı hükümetin politikalarından daha sağcı olduğunu savundu.