Ang pag-abandona sa kolektibisasyon sa agrikultura at ang pagwawakas ng totalitarianismo ay nagdala sa kanila ng mga bagong problema, na lumalala habang tumatagal ang partido komunista sa monopolyo ng kapangyarihan.Kabilang dito ang pagtaas ng korapsyon at nepotismo (isang tradisyunal na katangian ng buhay pampulitika ng Lao), habang ang ideolohikal na pangako ay kumupas at ang pansariling interes ay bumangon upang palitan ito bilang pangunahing motibasyon para sa paghahanap at paghawak ng katungkulan.Mabagal ding lumabas ang mga benepisyong pang-ekonomiya ng liberalisasyon sa ekonomiya.Hindi tuladng China , ang Laos ay walang potensyal para sa mabilis na paglago ng ekonomiya sa pamamagitan ng mga mekanismo ng libreng merkado sa agrikultura at ang pagpapaunlad ng pagmamanupaktura na hinimok sa pag-export na mababa ang sahod.Ito ay bahagyang dahil ang Laos ay isang maliit, mahirap, landlocked na bansa habang ang China ay nagkaroon ng bentahe ng mga dekada na higit pang komunistang pag-unlad.Dahil dito, ang mga magsasaka ng Lao, karamihan ay nabubuhay sa antas ng subsistence, ay hindi makabuo ng mga surplus, kahit na binigyan ng mga pang-ekonomiyang insentibo, na magagawa at nagawa ng mga magsasakang Tsino pagkatapos ng decollectivisation ni Deng sa agrikultura.Naputol mula sa mga pagkakataong pang-edukasyon sa kanluran, maraming kabataang Lao ang ipinadala para sa mas mataas na edukasyon sa Vietnam , Unyong Sobyet o silangang Europa, ngunit kahit na ang mga kursong pang-edukasyon ay nagtagal upang makabuo ng mga sinanay na guro, inhinyero at doktor.Sa anumang kaso, ang pamantayan ng pagsasanay sa ilang mga kaso ay hindi mataas, at marami sa mga estudyante ng Lao ay kulang sa mga kasanayan sa wika upang maunawaan kung ano ang itinuturo sa kanila.Sa ngayon, marami sa mga Lao na ito ang itinuturing ang kanilang sarili bilang isang "nawalang henerasyon" at kinailangan na makakuha ng mga bagong kwalipikasyon sa mga pamantayang kanluranin upang makahanap ng trabaho.Noong kalagitnaan ng dekada 1980, nagsimulang matunaw ang ugnayan sa Tsina habang ang galit ng Tsina sa suporta ng Lao para sa Vietnam noong 1979 ay nawala at ang kapangyarihan ng Vietnam sa loob ng Laos ay nabawasan.Sa pagbagsak ng komunismo sa silangang Europa, na nagsimula noong 1989 at nagtapos sa pagbagsak ng Unyong Sobyet noong 1991, ay nagkaroon ng matinding pagkabigla sa mga pinunong komunista ng Lao.Sa ideolohikal, hindi nito iminumungkahi sa mga pinuno ng Lao na mayroong anumang pangunahing mali sa sosyalismo bilang isang ideya, ngunit kinumpirma nito para sa kanila ang karunungan ng mga konsesyon sa patakarang pang-ekonomiya na kanilang ginawa mula noong 1979. Ang tulong ay ganap na naputol noong 1990, na lumikha isang panibagong krisis sa ekonomiya.Napilitang humingi ng tulong ang Laos sa France atJapan , at humingi din ng tulong sa World Bank at Asian Development Bank.Sa wakas, noong 1989, binisita ni Kaisôn ang Beijing upang kumpirmahin ang pagpapanumbalik ng mga ugnayang pangkaibigan, at upang makakuha ng tulong ng Tsino.Noong 1990s ang matandang guwardiya ng komunismo ng Lao ay nawala sa eksena.Mula noong 1990s ang nangingibabaw na salik sa ekonomiya ng Lao ay ang kamangha-manghang paglago sa rehiyon ng Timog-Silangang Asya, at partikular sa Thailand.Upang samantalahin ito, inalis ng gobyerno ng Lao ang halos lahat ng mga paghihigpit sa dayuhang kalakalan at pamumuhunan, na nagpapahintulot sa Thai at iba pang dayuhang kumpanya na malayang magtayo at mangalakal sa bansa.Hinikayat din ang mga Lao at mga Intsik na tapon na bumalik sa Laos, at dalhin ang kanilang pera.Marami ang gumawa nito - ngayon ang isang miyembro ng dating Lao royal family, si Princess Manilai, ay nagmamay-ari ng isang hotel at health resort sa Luang Phrabāng, habang ang ilan sa mga lumang Lao elite na pamilya, tulad ng mga Inthavong, ay muling nagpapatakbo (kung hindi nakatira) sa bansa.Mula noong mga reporma noong dekada 1980, ang Laos ay nakamit ang patuloy na paglago, na may average na anim na porsiyento sa isang taon mula noong 1988, maliban sa panahon ng krisis sa pananalapi sa Asya noong 1997. Ngunit ang subsistence agriculture ay nasa kalahati pa rin ng GDP at nagbibigay ng 80 porsiyento ng kabuuang trabaho.Karamihan sa pribadong sektor ay kontrolado ng mga kumpanyang Thai at Tsino, at sa katunayan, ang Laos ay naging isang pang-ekonomiya at kultural na kolonya ng Thailand, isang pinagmumulan ng ilang sama ng loob sa Lao.Ang Laos ay nakadepende pa rin sa dayuhang tulong, ngunit ang patuloy na pagpapalawak ng Thailand ay nagpapataas ng pangangailangan para sa troso at hydroelectricity, ang tanging pangunahing mga kalakal na pang-export ng Laos.Kamakailan ay na-normalize ng Laos ang ugnayang pangkalakalan nito sa US, ngunit hindi pa ito nakakagawa ng anumang malalaking benepisyo.Nagbigay ang European Union ng mga pondo upang matugunan ng Laos ang mga kinakailangan sa pagiging miyembro para sa World Trade Organization.Ang isang malaking hadlang ay ang Lao kip, na hindi pa rin opisyal na mapapalitang pera.Ang partido komunista ay nagpapanatili ng monopolyo ng kapangyarihang pampulitika, ngunit ipinaubaya ang operasyon ng ekonomiya sa mga pwersang pamilihan, at hindi nakikialam sa pang-araw-araw na buhay ng mga taga-Lao kung hindi nila hamunin ang pamamahala nito.Ang mga pagtatangka na pigilin ang mga gawaing pangrelihiyon, pangkultura, pang-ekonomiya at sekswal ng mga tao ay higit na tinalikuran, bagama't opisyal na hindi hinihikayat ang Kristiyanong pag-eebanghelyo.Ang media ay kontrolado ng estado, ngunit karamihan sa Lao ay may libreng access sa Thai na radyo at telebisyon (Thai at Lao ay magkaparehong mauunawaan na mga wika), na nagbibigay sa kanila ng mga balita mula sa labas ng mundo.Available ang modestly censored Internet access sa karamihan ng mga bayan.Malaya rin ang Lao na maglakbay sa Thailand, at sa katunayan, ang ilegal na imigrasyon ng Lao sa Thailand ay isang problema para sa gobyerno ng Thailand.Ang mga humahamon sa rehimeng komunista, gayunpaman, ay tumatanggap ng malupit na pagtrato.Sa ngayon, ang karamihan sa Lao ay tila kontento sa personal na kalayaan at katamtamang kasaganaan na kanilang tinatamasa sa nakalipas na dekada.