Noong Ikalawang Digmaang Pandaigdig , ang Kaharian ng Hungary ay miyembro ng Axis powers.^[74] Noong 1930s, ang Kaharian ng Hungary ay umasa sa tumaas na pakikipagkalakalan saPasistang Italya at Nazi Germany upang ilabas ang sarili mula sa Great Depression.Ang pulitika ng Hungarian at patakarang panlabas ay naging mas mahigpit na nasyonalistiko noong 1938, at ang Hungary ay nagpatibay ng isang irredentist na patakaran na katulad ng sa Germany, na sinusubukang isama ang mga etnikong Hungarian na lugar sa mga kalapit na bansa sa Hungary.Ang Hungary ay nakinabang sa teritoryo mula sa kaugnayan nito sa Axis.Napag-usapan ang mga pakikipag-ayos hinggil sa mga hindi pagkakaunawaan sa teritoryo sa Czechoslovak Republic, Slovak Republic, at Kingdom of Romania .Noong Nobyembre 20, 1940, naging ikaapat na miyembro ang Hungary na sumali sa Axis powers nang lagdaan nito ang Tripartite Pact.^[75] Nang sumunod na taon, lumahok ang mga pwersang Hungarian sa pagsalakay sa Yugoslavia at pagsalakay sa Unyong Sobyet .Ang kanilang pakikilahok ay napansin ng mga tagamasid ng Aleman para sa partikular na kalupitan nito, kung saan ang mga nasasakupang tao ay sumailalim sa di-makatwirang karahasan.Ang mga boluntaryong Hungarian ay tinutukoy kung minsan bilang nakikibahagi sa "turismo ng pagpatay."^[76]Pagkatapos ng dalawang taon ng digmaan laban sa Unyong Sobyet, sinimulan ni Punong Ministro Miklós Kállay ang negosasyong pangkapayapaan sa Estados Unidos at United Kingdom noong taglagas ng 1943. ^[77] Naghinala na ang Berlin sa gobyerno ng Kállay, at noong Setyembre 1943, ang Heneral ng Aleman Naghanda ang mga kawani ng isang proyekto upang salakayin at sakupin ang Hungary.Noong Marso 1944, sinakop ng mga pwersang Aleman ang Hungary.Nang magsimulang magbanta ang mga pwersang Sobyet sa Hungary, isang armistice ang nilagdaan sa pagitan ng Hungary at USSR ni Regent Miklós Horthy.Di-nagtagal, ang anak ni Horthy ay inagaw ng mga German commandos at napilitan si Horthy na bawiin ang armistice.Ang Regent ay pinatalsik sa kapangyarihan, habang ang pasistang pinuno ng Hungarian na si Ferenc Szálasi ay nagtatag ng isang bagong pamahalaan, na may suportang Aleman.Noong 1945, ang mga pwersang Hungarian at German sa Hungary ay natalo sa pamamagitan ng pagsulong ng mga hukbong Sobyet.^[78]Humigit-kumulang 300,000 sundalong Hungarian at mahigit 600,000 sibilyan ang namatay noong Ikalawang Digmaang Pandaigdig, kabilang ang pagitan ng 450,000 at 606,000 Hudyo ^[79] at 28,000 Roma.^[80] Maraming lungsod ang nasira, lalo na ang kabisera ng Budapest.Karamihan sa mga Hudyo sa Hungary ay protektado mula sa pagpapatapon sa mga kampo ng pagpuksa ng Aleman para sa mga unang ilang taon ng digmaan, bagama't sila ay napapailalim sa isang mahabang panahon ng pang-aapi ng mga batas na kontra-Hudyo na nagpataw ng mga limitasyon sa kanilang pakikilahok sa buhay pampubliko at pang-ekonomiya.^[81]