Partia Thai Rak Thai e Thaksin erdhi në pushtet përmes zgjedhjeve të përgjithshme në vitin 2001, ku fitoi pothuajse shumicën në Dhomën e Përfaqësuesve.Si kryeministër, Thaksin nisi një platformë politikash, të quajtur gjerësisht "Thaksinomics", e cila u fokusua në promovimin e konsumit të brendshëm dhe sigurimin e kapitalit veçanërisht për popullsinë rurale.Duke përmbushur premtimet elektorale, duke përfshirë politikat populiste si projekti One Tambon One Product dhe skema e kujdesit shëndetësor universal prej 30 baht, qeveria e tij gëzoi miratim të lartë, veçanërisht kur ekonomia u rikuperua nga efektet e krizës financiare aziatike të vitit 1997.Thaksin u bë kryeministri i parë i zgjedhur në mënyrë demokratike që përfundoi një mandat katërvjeçar në detyrë dhe Thai Rak Thai fitoi një fitore dërrmuese në zgjedhjet e përgjithshme të vitit 2005.^[77]Megjithatë, sundimi i Thaksin u karakterizua gjithashtu nga polemika.Ai kishte adoptuar një qasje autoritare "si CEO" në qeverisje, centralizimin e pushtetit dhe rritjen e ndërhyrjes në operacionet e burokracisë.Ndërsa kushtetuta e vitit 1997 kishte parashikuar një stabilitet më të madh të qeverisë, Thaksin përdori gjithashtu ndikimin e tij për të neutralizuar organet e pavarura të krijuara për të shërbyer si kontrolle dhe balancime kundër qeverisë.Ai kërcënoi kritikët dhe manipuloi mediat duke bërë vetëm komente pozitive.Të drejtat e njeriut në përgjithësi u përkeqësuan, me një "luftë kundër drogës" që rezultoi në mbi 2,000 vrasje jashtëgjyqësore.Thaksin iu përgjigj kryengritjes së Tajlandës së Jugut me një qasje shumë konfrontuese, duke rezultuar në rritje të dukshme të dhunës.^[78]Opozita publike ndaj qeverisë së Thaksin fitoi shumë vrull në janar 2006, shkaktuar nga shitja e pronave të familjes së Thaksin në Shin Corporation te Temasek Holdings.Një grup i njohur si Aleanca Popullore për Demokraci (PAD), i udhëhequr nga manjati i medias Sondhi Limthongkul, filloi të mbante mitingje të rregullta masive, duke akuzuar Thaksin për korrupsion.Ndërsa vendi rrëshqiti në një gjendje krize politike, Thaksin shpërndau Dhomën e Përfaqësuesve dhe zgjedhjet e përgjithshme u mbajtën në prill.Megjithatë, partitë opozitare, të udhëhequra nga Partia Demokratike, bojkotuan zgjedhjet.PAD vazhdoi protestat e saj dhe megjithëse Thai Rak Thai fitoi zgjedhjet, rezultatet u anuluan nga Gjykata Kushtetuese për shkak të një ndryshimi në rregullimin e kabinave të votimit.Një zgjedhje e re u caktua për tetor dhe Thaksin vazhdoi të shërbente si kreu i qeverisë së përkohshme ndërsa vendi festoi jubileun e diamantit të Mbretit Bhumibol më 9 qershor 2006. ^[79]