Në gusht 1990, pushtimi i Kuvajtit nga Iraku çoi në Luftën e Gjirit , duke përfshirë Irakun dhe një koalicion të udhëhequr nga Shtetet e Bashkuara .Gjatë këtij konflikti, Iraku lëshoi ​​39 raketa Scud në Izrael.Me kërkesën e SHBA-së, Izraeli nuk u kundërpërgjigj, për të parandaluar largimin e kombeve arabe nga koalicioni.Izraeli siguroi maska ​​​​gazi për palestinezët dhe qytetarët e tij dhe mori mbështetjen e mbrojtjes raketore Patriot nga Holanda dhe SHBA Në maj 1991, 15,000 Beta Israel (hebrenj etiopianë) u transportuan fshehurazi në Izrael në një periudhë 36-orëshe.Fitorja e koalicionit në Luftën e Gjirit nxiti mundësi të reja për paqen në rajon, duke çuar në Konferencën e Madridit në tetor 1991, të thirrur nga Presidenti i SHBA Xhorxh HW Bush dhe kryeministri sovjetik Mikhail Gorbachev.Kryeministri izraelit Yitzhak Shamir mori pjesë në konferencë në këmbim të garancive të kredisë për të mbështetur thithjen e emigrantëve nga Bashkimi Sovjetik, gjë që përfundimisht çoi në rënien e koalicionit të tij.Pas kësaj, Bashkimi Sovjetik lejoi emigrimin e lirë të hebrenjve sovjetikë në Izrael, duke çuar në migrimin e rreth një milion qytetarëve sovjetikë në Izrael gjatë disa viteve të ardhshme.^[232]Në zgjedhjet e vitit 1992 në Izrael, Partia Laburiste, e udhëhequr nga Yitzhak Rabin, fitoi 44 vende.Rabin, i promovuar si një "gjeneral i ashpër", u zotua të mos merrej me PLO.Megjithatë, më 13 shtator 1993, Marrëveshja e Oslos u nënshkrua nga Izraeli dhe PLO në Shtëpinë e Bardhë.^[233] Këto marrëveshje synonin të transferonin autoritetin nga Izraeli tek një Autoritet i përkohshëm Palestinez, duke çuar në një traktat përfundimtar dhe njohje reciproke.Në shkurt 1994, Baruch Goldstein, një ndjekës i partisë Kach, kreu masakrën e Shpellës së Patriarkëve në Hebron.Pas kësaj, Izraeli dhe PLO nënshkruan marrëveshje në 1994 për të filluar transferimin e autoritetit te palestinezët.Përveç kësaj, Jordania dhe Izraeli nënshkruan Deklaratën e Uashingtonit dhe Traktatin e Paqes Izrael-Jordane në 1994, duke i dhënë fund zyrtarisht gjendjes së tyre të luftës.Marrëveshja e përkohshme izraelito-palestineze u nënshkrua më 28 shtator 1995, duke u dhënë palestinezëve autonomi dhe duke lejuar udhëheqjen e PLO të zhvendoset në territoret e pushtuara.Në këmbim, palestinezët premtuan të përmbahen nga terrorizmi dhe ndryshuan Paktin e tyre Kombëtar.Kjo marrëveshje u përball me kundërshtimin e Hamasit dhe fraksioneve të tjera, të cilat kryen sulme vetëvrasëse kundër Izraelit.Rabin u përgjigj duke ndërtuar pengesën Gaza-Izrael rreth Gazës dhe duke importuar punëtorë për shkak të mungesës së fuqisë punëtore në Izrael.Më 4 nëntor 1995, Rabin u vra nga një sionist fetar i ekstremit të djathtë.Pasardhësi i tij, Shimon Peres, shpalli zgjedhje të parakohshme në shkurt 1996. Në prill 1996, Izraeli nisi një operacion në Libanin jugor në përgjigje të sulmeve me raketa të Hezbollahut.