De eerste vrije parlementsverkiezingen, gehouden in mei 1990, waren in feite een volksraadpleging over het communisme.De gerevitaliseerde en hervormde communisten presteerden slecht.Populistische, centrumrechtse en liberale partijen deden het het beste, met de MDF die 43% van de stemmen won en de SZDSZ 24%.Onder premier József Antall vormde de MDF een centrumrechtse coalitieregering met de Onafhankelijke Kleine Boerenpartij en de Christen-Democratische Volkspartij om een ​​meerderheid van 60% in het parlement te behalen.Tussen juni 1991 verlieten de Sovjettroepen ("Southern Army Group") Hongarije.Het totale aantal Sovjetmilitairen en burgerpersoneel dat in Hongarije was gestationeerd, bedroeg ongeveer 100.000 en beschikte over ongeveer 27.000 militair materieel.De terugtrekking werd uitgevoerd met 35.000 treinwagons.De laatste eenheden onder bevel van generaal Viktor Silov staken de Hongaars-Oekraïense grens over bij Záhony-Chop.De coalitie werd beïnvloed door het socialisme van Horn, door de economische focus van haar technocraten (die in de jaren zeventig en tachtig westers geschoold waren) en ex-kaderondernemers, en door haar liberale coalitiepartner de SZDSZ.Geconfronteerd met de dreiging van een staatsfaillissement, startte Horn met economische hervormingen en agressieve privatisering van staatsbedrijven tot multinationals in ruil voor verwachte investeringen (in de vorm van wederopbouw, uitbreiding en modernisering).De socialistisch-liberale regering nam in 1995 een fiscaal bezuinigingsprogramma aan, het Bokros-pakket, dat dramatische gevolgen had voor de sociale stabiliteit en de levenskwaliteit.De regering voerde post-secundair collegegeld in, privatiseerde gedeeltelijk overheidsdiensten, maar ondersteunde de wetenschap zowel direct als indirect, via de particuliere sector.De regering voerde een buitenlands beleid van integratie met Euro-Atlantische instellingen en verzoening met buurlanden.Critici voerden aan dat het beleid van de regerende coalitie rechtser was dan dat van de vorige rechtse regering.