Selepas Perang Dunia I , Romania, yang berperang dengan Entente menentang Kuasa Pusat, telah meluaskan wilayahnya, menggabungkan wilayah Transylvania, Bessarabia, dan Bukovina, sebahagian besarnya akibat kekosongan yang dicipta oleh keruntuhan Empayar Austria- Hungary dan Rusia.Ini membawa kepada pencapaian matlamat nasionalis yang telah lama wujud untuk mewujudkan Greater Romania, sebuah negara kebangsaan yang akan menggabungkan semua etnik Romania.Apabila tahun 1930-an berkembang, demokrasi Romania yang sudah goyah perlahan-lahan merosot ke arah pemerintahan diktator fasis.Perlembagaan 1923 memberi kebebasan kepada raja untuk membubarkan parlimen dan mengadakan pilihan raya sesuka hati;akibatnya, Romania akan mengalami lebih 25 kerajaan dalam satu dekad.Di bawah alasan untuk menstabilkan negara, Raja Carol II yang semakin autokratik mengisytiharkan 'kediktatoran diraja' pada tahun 1938. Rejim baharu itu menampilkan dasar korporat yang sering menyerupai dasarFasis Itali dan Nazi Jerman .^[85] Selari dengan perkembangan dalaman ini, tekanan ekonomi dan tindak balas Franco - British yang lemah terhadap dasar luar Hitler yang agresif menyebabkan Romania mula hanyut dari Sekutu Barat dan lebih dekat dengan Axis.^[86]Pada musim panas tahun 1940 satu siri pertikaian wilayah telah diputuskan terhadap Romania, dan ia kehilangan sebahagian besar Transylvania, yang telah diperolehi dalam Perang Dunia I. Populariti kerajaan Romania menjunam, mengukuhkan lagi puak fasis dan tentera, yang akhirnya melancarkan rampasan kuasa pada September 1940 yang menjadikan negara itu diktator di bawah Mareșal Ion Antonescu.Rejim baru secara rasmi menyertai kuasa Axis pada 23 November 1940. Sebagai ahli Axis, Romania menyertai pencerobohan Kesatuan Soviet (Operasi Barbarossa) pada 22 Jun 1941, menyediakan peralatan dan minyak kepada Nazi Jerman dan menyerahkan lebih banyak tentera ke Barisan Timur daripada gabungan semua sekutu Jerman yang lain.Pasukan Romania memainkan peranan yang besar semasa pertempuran di Ukraine, Bessarabia, dan dalam Pertempuran Stalingrad.Tentera Romania bertanggungjawab atas penganiayaan dan pembunuhan beramai-ramai 260,000 orang Yahudi di wilayah yang dikuasai Romania, walaupun separuh daripada orang Yahudi yang tinggal di Romania sendiri terselamat dalam perang.^[87] Romania mengawal tentera Paksi ketiga terbesar di Eropah dan tentera Paksi keempat terbesar di dunia, hanya di belakang tiga kuasa utama Paksi Jerman,Jepun , dan Itali.^[88] Selepas Gencatan Senjata Cassibile September 1943 antara Sekutu dan Itali, Romania menjadi Kuasa Paksi kedua di Eropah.^[89]Pihak Berikat mengebom Romania dari tahun 1943 dan seterusnya, dan memajukan tentera Soviet menyerang negara itu pada tahun 1944. Sokongan popular untuk penyertaan Romania dalam perang goyah, dan barisan Jerman-Romania runtuh di bawah serangan Soviet.Raja Michael dari Romania mengetuai rampasan kuasa yang menggulingkan rejim Antonescu (Ogos 1944) dan meletakkan Romania di pihak Berikat untuk baki perang (Antonescu telah dilaksanakan pada Jun 1946).Di bawah Perjanjian Paris 1947, Pihak Berikat tidak mengakui Romania sebagai negara yang berperang bersama tetapi sebaliknya menggunakan istilah "sekutu Jerman Hitlerite" kepada semua penerima ketetapan perjanjian itu.Seperti Finland, Romania terpaksa membayar $300 juta kepada Kesatuan Soviet sebagai ganti rugi perang.Walau bagaimanapun, perjanjian itu secara khusus mengiktiraf bahawa Romania bertukar pihak pada 24 Ogos 1944, dan oleh itu "bertindak demi kepentingan semua Pertubuhan Bangsa-Bangsa Bersatu".Sebagai ganjaran, Transylvania Utara, sekali lagi, diiktiraf sebagai sebahagian daripada Romania, tetapi sempadan dengan USSR dan Bulgaria telah ditetapkan di negerinya pada Januari 1941, memulihkan status quo pra-Barbarossa (dengan satu pengecualian).