Pengabaian kolektivisasi pertanian dan berakhirnya totalitarianisme membawa bersama mereka masalah baru, yang menjadi lebih teruk apabila parti komunis menikmati monopoli kuasa.Ini termasuk peningkatan rasuah dan nepotisme (ciri tradisional kehidupan politik Lao), apabila komitmen ideologi semakin pudar dan kepentingan diri timbul untuk menggantikannya sebagai motivasi utama untuk mencari dan memegang jawatan.Faedah ekonomi liberalisasi ekonomi juga lambat muncul.Tidak sepertiChina , Laos tidak mempunyai potensi untuk pertumbuhan ekonomi yang pesat melalui mekanisme pasaran bebas dalam pertanian dan pemupukan pembuatan bergaji rendah yang dipacu eksport.Ini adalah sebahagiannya kerana Laos adalah sebuah negara kecil, miskin, terkurung daratan manakala China mempunyai kelebihan daripada pembangunan komunis selama beberapa dekad.Akibatnya, petani Lao, kebanyakannya hidup pada tahap sara diri, tidak dapat menjana lebihan, malah diberi insentif ekonomi, yang boleh dan dilakukan oleh petani Cina selepas Deng menyaholektiviskan pertanian.Terputus daripada peluang pendidikan di barat, ramai anak muda Lao dihantar untuk pengajian tinggi di Vietnam , Kesatuan Soviet atau Eropah timur, tetapi kursus pendidikan terlatih mengambil masa untuk melahirkan guru, jurutera dan doktor terlatih.Walau apa pun, standard latihan dalam beberapa kes adalah tidak tinggi, dan ramai pelajar Lao tidak mempunyai kemahiran bahasa untuk memahami apa yang diajar kepada mereka.Hari ini ramai daripada Lao ini menganggap diri mereka sebagai "generasi yang hilang" dan terpaksa memperoleh kelayakan baru pada standard barat untuk dapat mencari pekerjaan.Menjelang pertengahan 1980-an hubungan dengan China telah mula cair apabila kemarahan China terhadap sokongan Lao terhadap Vietnam pada tahun 1979 pudar dan kuasa Vietnam dalam Laos berkurangan.Dengan kejatuhan komunisme di Eropah timur, yang bermula pada tahun 1989 dan berakhir dengan kejatuhan Kesatuan Soviet pada tahun 1991, memberikan kejutan yang mendalam kepada pemimpin komunis Laos.Dari segi ideologi, ia tidak mencadangkan kepada pemimpin Lao bahawa terdapat sesuatu yang salah secara asasnya dengan sosialisme sebagai idea, tetapi ia mengesahkan bagi mereka kebijaksanaan konsesi dalam dasar ekonomi yang telah mereka buat sejak 1979. Bantuan telah terputus sepenuhnya pada tahun 1990, mewujudkan krisis ekonomi yang diperbaharui.Laos terpaksa meminta bantuan kecemasan Perancis danJepun , dan juga meminta bantuan Bank Dunia dan Bank Pembangunan Asia.Akhirnya, pada tahun 1989, Kaisôn melawat Beijing untuk mengesahkan pemulihan hubungan persahabatan, dan untuk mendapatkan bantuan China.Pada tahun 1990-an pengawal lama komunis Lao berlalu dari tempat kejadian.Sejak 1990-an faktor dominan dalam ekonomi Lao ialah pertumbuhan yang menakjubkan di rantau Asia Tenggara, dan khususnya di Thailand.Untuk mengambil kesempatan daripada ini, kerajaan Lao menarik balik hampir semua sekatan ke atas perdagangan dan pelaburan asing, membenarkan Thai dan firma asing lain untuk menubuhkan dan berdagang dengan bebas di negara itu.Lao dan orang buangan Cina juga digalakkan untuk kembali ke Laos, dan membawa wang mereka bersama mereka.Ramai yang berbuat demikian - hari ini seorang ahli bekas keluarga diraja Lao, Puteri Manilai, memiliki sebuah hotel dan pusat peranginan kesihatan di Luang Phrabāng, manakala beberapa keluarga elit Lao lama, seperti Inthavong, kembali beroperasi (jika tidak tinggal) di negara.Sejak reformasi 1980-an, Laos telah mencapai pertumbuhan yang mampan, dengan purata enam peratus setahun sejak 1988, kecuali semasa krisis kewangan Asia 1997. Tetapi pertanian sara diri masih menyumbang separuh daripada KDNK dan menyediakan 80 peratus daripada jumlah pekerjaan.Sebilangan besar sektor swasta dikawal oleh syarikat Thai dan China, dan sememangnya Laos sedikit sebanyak telah menjadi tanah jajahan ekonomi dan budaya Thailand, punca kebencian di kalangan Lao.Laos masih sangat bergantung kepada bantuan asing, tetapi pengembangan berterusan Thailand telah meningkatkan permintaan untuk kayu dan hidroelektrik, satu-satunya komoditi eksport utama Laos.Baru-baru ini Laos telah menormalkan hubungan perdagangannya dengan AS, tetapi ini masih belum menghasilkan sebarang faedah utama.Kesatuan Eropah telah menyediakan dana untuk membolehkan Laos memenuhi keperluan keahlian untuk Pertubuhan Perdagangan Dunia.Halangan utama ialah Lao kip, yang masih bukan mata wang boleh tukar secara rasmi.Parti komunis mengekalkan monopoli kuasa politik, tetapi menyerahkan operasi ekonomi kepada kuasa pasaran, dan tidak campur tangan dalam kehidupan seharian rakyat Lao dengan syarat mereka tidak mencabar pemerintahannya.Percubaan untuk mengawal aktiviti keagamaan, budaya, ekonomi dan seksual orang ramai telah ditinggalkan, walaupun penginjilan Kristian secara rasmi tidak digalakkan.Media dikawal negara, tetapi kebanyakan Lao mempunyai akses percuma ke radio dan televisyen Thai (Thai dan Lao adalah bahasa yang boleh difahami bersama), yang memberi mereka berita dari dunia luar.Akses Internet yang ditapis sederhana tersedia di kebanyakan bandar.Lao juga agak bebas untuk melancong ke Thailand, dan sememangnya imigresen haram Lao ke Thailand adalah masalah bagi kerajaan Thailand.Mereka yang mencabar rejim komunis bagaimanapun menerima layanan yang keras.Buat masa ini kebanyakan Lao nampaknya berpuas hati dengan kebebasan peribadi dan kemakmuran sederhana yang mereka nikmati sepanjang dekad yang lalu.