გოლდა მეირის გადადგომის შემდეგ ისრაელის პრემიერ-მინისტრი იცხაკ რაბინი გახდა.თუმცა, რაბინმა თანამდებობა დატოვა 1977 წლის აპრილში "დოლარის ანგარიშის საქმის" გამო, რომელიც ეხებოდა მის მეუღლეს უკანონო აშშ დოლარის ანგარიშს.^[210] შიმონ პერესი შემდეგ არაფორმალურად ხელმძღვანელობდა Alignment პარტიას მომდევნო არჩევნებში.1977 წლის არჩევნებმა მნიშვნელოვანი ცვლილება მოახდინა ისრაელის პოლიტიკაში, პარტია ლიკუდმა, მენაჰემ ბეგინის ხელმძღვანელობით, მოიპოვა 43 მანდატი.ეს გამარჯვება წარმოადგენდა პირველად ისრაელს არამემარცხენე მთავრობას სათავეში.ლიკუდის წარმატების მთავარი ფაქტორი იყო მიზრაჰი ებრაელების იმედგაცრუება დისკრიმინაციის გამო.ბეგინის მთავრობა განსაკუთრებით მოიცავდა ულტრა-მართლმადიდებელ ებრაელებს და მუშაობდა მიზრაჰი-აშკენაზის განხეთქილებისა და სიონისტურ-ულტრა-მართლმადიდებლური განხეთქილების გადალახვაზე.მიუხედავად ჰიპერინფლაციის მიზეზისა, ბეგინის ეკონომიკურმა ლიბერალიზაციამ ისრაელს საშუალება მისცა დაეწყო აშშ-ს მნიშვნელოვანი ფინანსური დახმარების მიღება.მისი მთავრობა ასევე აქტიურად უჭერდა მხარს ებრაულ დასახლებებს დასავლეთ სანაპიროზე, აძლიერებდა კონფლიქტს პალესტინელებთან ოკუპირებულ ტერიტორიებზე.ისტორიული ნაბიჯით, ეგვიპტის პრეზიდენტი ანვარ სადატი ეწვია იერუსალიმს 1977 წლის ნოემბერში, ისრაელის პრემიერ მინისტრის მენაჰემ ბეგინის მოწვევით.სადათის ვიზიტმა, რომელიც მოიცავდა სიტყვით მიმართვას ქნესეთში, მნიშვნელოვანი გარდამტეხი მომენტი იყო მშვიდობისკენ.მის მიერ ისრაელის არსებობის უფლების აღიარებამ საფუძველი ჩაუყარა უშუალო მოლაპარაკებებს.ამ ვიზიტის შემდეგ, იომ კიპურის ომის 350 ვეტერანმა ჩამოაყალიბა მოძრაობა Peace Now, რომელიც მხარს უჭერდა მშვიდობას არაბულ ერებთან.1978 წლის სექტემბერში აშშ-ს პრეზიდენტმა ჯიმი კარტერმა ხელი შეუწყო შეხვედრას კემპ დევიდში სადათსა და ბეგინს შორის.11 სექტემბერს შეთანხმებული კემპ-დევიდის შეთანხმება ასახავდაეგვიპტესა და ისრაელს შორის მშვიდობის ჩარჩოს და ახლო აღმოსავლეთის მშვიდობის უფრო ფართო პრინციპებს.იგი მოიცავდა პალესტინის ავტონომიის გეგმებს დასავლეთ სანაპიროზე და ღაზაში და მოჰყვა ეგვიპტე-ისრაელის სამშვიდობო ხელშეკრულებას, რომელიც გაფორმდა 1979 წლის 26 მარტს. ამ ხელშეკრულების შედეგად ისრაელმა სინას ნახევარკუნძული დაუბრუნა ეგვიპტეს 1982 წლის აპრილში. არაბულმა ლიგამ უპასუხა ეგვიპტის შეჩერებით. შტაბ-ბინის გადატანა კაიროდან ტუნისში.სადატი 1981 წელს მოკლეს სამშვიდობო შეთანხმების მოწინააღმდეგეებმა.ხელშეკრულების შემდეგ ისრაელიც და ეგვიპტეც აშშ-ს სამხედრო და ფინანსური დახმარების ძირითადი მიმღებები გახდნენ.^[211] 1979 წელს 40000-ზე მეტი ირანელი ებრაელი მიგრირდა ისრაელში, გაქცეული ისლამური რევოლუციისგან.