Pada tahun 1972, Presiden baru Mesir, Anwar Sadat, mengusir para penasihat Soviet, sehingga membuat Israel berpuas diri mengenai potensi ancaman dariMesir dan Suriah.Dikombinasikan dengan keinginan untuk menghindari konflik dan kampanye pemilu yang berfokus pada keamanan, Israel gagal melakukan mobilisasi meskipun ada peringatan akan adanya serangan.^[209]Perang Yom Kippur atau dikenal dengan Perang Oktober dimulai pada tanggal 6 Oktober 1973, bertepatan dengan Yom Kippur.Mesir dan Suriah melancarkan serangan mendadak terhadap Pasukan Pertahanan Israel yang tidak siap.Awalnya, kemampuan Israel dalam mengusir penjajah masih belum pasti.Baik Uni Soviet maupun Amerika Serikat , di bawah arahan Henry Kissinger, menyerbu senjata ke sekutunya masing-masing.Israel akhirnya memukul mundur pasukan Suriah di Dataran Tinggi Golan dan, meskipun Mesir berhasil meraih keuntungan awal di Sinai, pasukan Israel melintasi Terusan Suez, mengepung Tentara Ketiga Mesir dan mendekati Kairo.Perang tersebut mengakibatkan lebih dari 2.000 kematian warga Israel, pengeluaran senjata yang signifikan bagi kedua belah pihak, dan meningkatkan kesadaran Israel akan kerentanan mereka.Hal ini juga meningkatkan ketegangan negara adidaya.Negosiasi selanjutnya yang dipimpin oleh Menteri Luar Negeri AS Henry Kissinger menghasilkan perjanjian Disengagement of Forces dengan Mesir dan Suriah pada awal tahun 1974.Perang tersebut memicu krisis minyak pada tahun 1973, dengan Arab Saudi memimpin embargo minyak OPEC terhadap negara-negara yang mendukung Israel.Embargo ini menyebabkan kekurangan minyak yang parah dan lonjakan harga, menyebabkan banyak negara memutuskan atau menurunkan hubungan dengan Israel dan mengecualikan Israel dari acara olahraga Asia.Pasca perang, politik Israel menyaksikan terbentuknya partai Likud dari Gahal dan kelompok sayap kanan lainnya, yang dipimpin oleh Begin.Pada pemilu Desember 1973, Partai Buruh yang dipimpin oleh Golda Meir memenangkan 51 kursi, sementara Likud memperoleh 39 kursi.Pada bulan November 1974, PLO memperoleh status pengamat di PBB, dengan Yasser Arafat berpidato di Majelis Umum.Pada tahun yang sama, Komisi Agranat, yang menyelidiki ketidaksiapan Israel menghadapi perang, menyalahkan kepemimpinan militer namun membebaskan pemerintah.Meskipun demikian, ketidakpuasan publik menyebabkan pengunduran diri Perdana Menteri Golda Meir.