U kolovozu 1990. iračka invazija na Kuvajt dovela je do Zaljevskog rata , u koji su bili uključeni Irak i koalicija predvođena Sjedinjenim Državama .Tijekom ovog sukoba, Irak je lansirao 39 projektila Scud na Izrael.Na zahtjev SAD-a, Izrael nije uzvratio, kako bi spriječio arapske nacije da napuste koaliciju.Izrael je opskrbio plinske maske i Palestincima i svojim građanima, a dobio je potporu raketne obrane Patriot od Nizozemske i SAD-a. U svibnju 1991. 15 000 Beta Israela (etiopskih Židova) tajno je helikopterom prebačeno u Izrael u razdoblju od 36 sati.Pobjeda koalicije u Zaljevskom ratu potaknula je nove prilike za mir u regiji, što je dovelo do Madridske konferencije u listopadu 1991. koju su sazvali američki predsjednik George HW Bush i sovjetski premijer Mihail Gorbačov.Izraelski premijer Yitzhak Shamir sudjelovao je na konferenciji u zamjenu za kreditna jamstva za potporu apsorpciji imigranata iz Sovjetskog Saveza, što je u konačnici dovelo do raspada njegove koalicije.Nakon toga, Sovjetski Savez je dopustio slobodno iseljavanje sovjetskih Židova u Izrael, što je dovelo do migracije oko milijun sovjetskih građana u Izrael tijekom sljedećih nekoliko godina.^[232]Na izborima u Izraelu 1992. Laburistička stranka, koju je vodio Yitzhak Rabin, osvojila je 44 mjesta.Rabin, promoviran kao "čvrsti general", obećao je da neće imati posla s PLO-om.Međutim, 13. rujna 1993. Izrael i PLO potpisali su sporazum iz Osla u Bijeloj kući.^[233] Ovi su sporazumi imali za cilj prijenos vlasti s Izraela na privremenu Palestinsku upravu, što je dovelo do konačnog sporazuma i međusobnog priznavanja.U veljači 1994. Baruch Goldstein, sljedbenik stranke Kach, počinio je masakr u Pećini patrijarha u Hebronu.Nakon toga, Izrael i PLO potpisali su sporazume 1994. o početku prijenosa vlasti na Palestince.Osim toga, Jordan i Izrael potpisali su Washingtonsku deklaraciju i Izraelsko-jordanski mirovni sporazum 1994., službeno okončavši svoje ratno stanje.Izraelsko-palestinski privremeni sporazum potpisan je 28. rujna 1995., dajući autonomiju Palestincima i dopuštajući vodstvu PLO-a da se preseli na okupirana područja.Zauzvrat su Palestinci obećali da će se suzdržati od terorizma i izmijenili su svoj Nacionalni pakt.Ovaj sporazum naišao je na protivljenje Hamasa i drugih frakcija, koje su izvele samoubilačke napade na Izrael.Rabin je odgovorio izgradnjom barijere Gaza-Izrael oko Gaze i uvozom radnika zbog nedostatka radne snage u Izraelu.Dana 4. studenog 1995., Rabina je ubio krajnje desničarski vjerski cionist.Njegov nasljednik, Shimon Peres, raspisao je prijevremene izbore u veljači 1996. U travnju 1996. Izrael je pokrenuo operaciju u južnom Libanonu kao odgovor na Hezbollahove raketne napade.