Ο τρίτος στρατηγός που ήταν υπεύθυνος για την καταπολέμηση των επαναστατών ήταν ο Αλέξιος Μπράνας, ο οποίος με τη σειρά του επαναστάτησε και στράφηκε κατά της Κωνσταντινούπολης.Ο Ισαάκ τον νίκησε με τη βοήθεια ενός δεύτερου κουνιάδου, του Κόνραντ του Μονφεράτου, αλλά αυτή η εμφύλια διαμάχη είχε αποσπάσει την προσοχή από τους επαναστάτες και ο Ισαάκ μπόρεσε να στείλει νέο στρατό μόλις τον Σεπτέμβριο του 1187. Οι Βυζαντινοί απέκτησαν μερικά μικρά νίκες πριν από το χειμώνα, αλλά οι επαναστάτες, βοηθούμενοι από τους Κουμάνους και εφαρμόζοντας τις τακτικές τους στο βουνό, εξακολουθούσαν να έχουν το πλεονέκτημα.Την άνοιξη του 1187, ο Ισαάκ επιτέθηκε στο φρούριο του Λόβετς, αλλά δεν κατάφερε να το καταλάβει μετά από τρίμηνη πολιορκία.Τα εδάφη μεταξύ του Haemus Mons και του Δούναβη είχαν χαθεί πλέον για τη Βυζαντινή Αυτοκρατορία, οδηγώντας στην υπογραφή εκεχειρίας, αναγνωρίζοντας έτσι de facto την κυριαρχία των Asen και του Πέτρου στην επικράτεια, οδηγώντας στη δημιουργία της Δεύτερης Βουλγαρικής Αυτοκρατορίας.Η μόνη παρηγοριά του Αυτοκράτορα ήταν να κρατήσει ως ομήρους τη γυναίκα του Ασέν και κάποιον Ιωάννη (μελλοντικό Καλογιάν της Βουλγαρίας), αδελφό των δύο νέων ηγετών του βουλγαρικού κράτους .