Kong Khalid efterfulgte sin halvbror kong Faisal, og under hans regeringstid fra 1975 til 1982 gennemgik Saudi-Arabien en betydelig økonomisk og social udvikling.Landets infrastruktur og uddannelsessystem blev hurtigt moderniseret, og udenrigspolitikken var præget af at styrke båndene til USA.To store begivenheder i 1979 påvirkede Saudi-Arabiens indenrigs- og udenrigspolitik dybt:1. Den iranske islamiske revolution: Der var bekymring for, at det shiitiske mindretal i Saudi-Arabiens østlige provins, hvor oliefelterne er placeret, kunne gøre oprør under indflydelse af den iranske revolution.Denne frygt blev forstærket af adskillige anti-regeringsoptøjer i regionen i 1979 og 1980.2. Islamistiske ekstremisters beslaglæggelse af den store moské i Mekka: Ekstremisterne var delvist motiveret af deres opfattelse af det saudiske regimes korruption og afvigelse fra islamiske principper.Denne begivenhed rystede dybt det saudiske monarki.^[52]Som svar påtvingede den saudiske kongefamilie en strengere overholdelse af islamiske og traditionelle saudiske normer (såsom lukning af biografer) og øgede Ulemas (religiøse lærde) rolle i regeringsførelse.Disse foranstaltninger lykkedes dog kun delvist, da islamistiske følelser fortsatte med at vokse.^[52]Kong Khalid uddelegerede betydeligt ansvar til kronprins Fahd, som spillede en central rolle i styringen af ​​både internationale og indenlandske anliggender.Den økonomiske vækst fortsatte hurtigt, hvor Saudi-Arabien spillede en mere fremtrædende rolle i regionalpolitik og globale økonomiske anliggender.^[48] ​​Med hensyn til internationale grænser blev der indgået en foreløbig aftale om opdeling af den saudi-irakiske neutrale zone i 1981, med færdiggørelse i 1983. ^[48] Kong Khalids regeringstid sluttede med hans død i juni 1982. ^[48]