Mahathir Mohamad blev indsat som Malaysias syvende premierminister i maj 2018, efterfulgt af Najib Razak, hvis valgperiode var plettet af 1MDB-skandalen, den upopulære 6% vare- og serviceafgift og stigende leveomkostninger.Under Mahathirs ledelse blev der lovet bestræbelser på at "genoprette retsstaten" med fokus på gennemsigtige undersøgelser af 1MDB-skandalen.Anwar Ibrahim, en central politisk skikkelse, fik kongelig benådning og løsladt fra fængsling, med den hensigt, at han til sidst skulle efterfølge Mahathir som aftalt af koalitionen.Mahathirs administration tog betydelige økonomiske og diplomatiske foranstaltninger.Den omstridte vare- og serviceafgift blev afskaffet og erstattet af omsætningsafgiften og serviceafgiften i september 2018. Mahathir gennemgik også Malaysias involvering i Kinas Belt and Road Initiative-projekter, mærkede nogle som "ulige traktater" og knyttede andre til 1MDB-skandalen.Visse projekter, såsom East Coast Rail Link, blev genforhandlet, mens andre blev opsagt.Derudover udviste Mahathir støtte til den koreanske fredsproces 2018-19, med det formål at genåbne Malaysias ambassade i Nordkorea.Indenlandsk stod administrationen over for udfordringer, når de behandlede racespørgsmål, som det fremgår af beslutningen om ikke at tiltræde den internationale konvention om afskaffelse af alle former for racediskrimination (ICERD) på grund af betydelig modstand.Mod slutningen af ​​sin embedsperiode afslørede Mahathir Shared Prosperity Vision 2030, der sigter mod at hæve Malaysia til en højindkomstnation inden 2030 ved at styrke indkomsterne for alle etniske grupper og lægge vægt på teknologisektoren.Mens pressefriheden oplevede beskedne forbedringer under hans embedsperiode, kulminerede politiske spændinger inden for den regerende Pakatan Harapan-koalition, kombineret med usikkerhed om lederskabsovergangen til Anwar Ibrahim, i den politiske krise i Sheraton Move i februar 2020.