I 1972 udviste Egyptens nye præsident, Anwar Sadat, sovjetiske rådgivere, hvilket bidrog til israelsk selvtilfredshed med hensyn til potentielle trusler fraEgypten og Syrien.Kombineret med ønsket om at undgå at indlede konflikt og en sikkerhedsfokuseret valgkamp, ​​lykkedes det ikke Israel at mobilisere trods advarsler om et forestående angreb.^[209]Yom Kippur-krigen, også kendt som Oktoberkrigen, begyndte den 6. oktober 1973, sammenfaldende med Yom Kippur.Egypten og Syrien indledte et overraskelsesangreb mod de uforberedte israelske forsvarsstyrker.I begyndelsen var Israels evne til at afvise angriberne usikker.Både Sovjetunionen og USA styrtede under Henry Kissingers ledelse våben til deres respektive allierede.Israel afviste til sidst de syriske styrker på Golanhøjderne, og på trods af Egyptens første fremgang i Sinai krydsede israelske styrker Suez-kanalen, omringede den egyptiske tredje armé og nærmede sig Kairo.Krigen resulterede i over 2.000 israelske dødsfald, betydelige våbenudgifter for begge sider og øget israelsk bevidsthed om deres sårbarhed.Det forstærkede også supermagtsspændinger.Efterfølgende forhandlinger ledet af den amerikanske udenrigsminister Henry Kissinger resulterede i aftaler om tilbagetrækning af styrker med Egypten og Syrien i begyndelsen af ​​1974.Krigen udløste oliekrisen i 1973, hvor Saudi-Arabien førte en OPEC-olieembargo mod nationer, der støtter Israel.Denne embargo forårsagede alvorlig oliemangel og prisstigninger, hvilket fik mange lande til at afbryde eller nedgradere forholdet til Israel og udelukke det fra asiatiske sportsbegivenheder.Efter krigen så israelsk politik dannelsen af ​​Likud-partiet fra Gahal og andre højreorienterede grupper, ledet af Begin.Ved valget i december 1973 vandt Labour, ledet af Golda Meir, 51 mandater, mens Likud sikrede sig 39 pladser.I november 1974 fik PLO observatørstatus i FN, hvor Yasser Arafat talte til generalforsamlingen.Samme år gav Agranat-kommissionen, der undersøgte Israels uforberedelse til krigen, den militære ledelse, men frikendte regeringen.På trods af dette førte offentlig utilfredshed til premierminister Golda Meirs afgang.